半岛体育（中国）官方网站 报告 2021 财年第二季度业绩

• 2021 财年第 2 季度净亏损 2790 万美元，即稀释后每股亏损 0.95 美元
• 扣除特殊项目和半岛体育登录入口处置损益后的 EBITDA 调整后，2021 财年第 2 季度为 5,420 万美元，而第 1 季度为 4,430 万美元
• 2021 财年第 2 季度（不包括净资本支出）调整后自由现金流为 5700 万美元
• 截至 2020 年 9 月 30 日，不受限制的现金余额为 3.014 亿美元，流动资金总额为 3.586 亿美元
• 9月份，公司以每股21.93美元的平均价格回购了345,327股

休斯顿，2020 年 11 月 4 日（环球通讯社）--半岛体育（中国）官方网站 Inc.（纽约证券交易所股票代码：VTOL）今天报告称，截至 2020 年 9 月 30 日的第二季度（“本季度”），公司应占净亏损为 2,790 万美元，即稀释后每股亏损 0.95 美元，营业收入为 2.957 亿美元，而归属净利润为 2.957 亿美元截至 2020 年 6 月 30 日的季度（“上一季度”），营业收入为 2.615 亿美元，向公司支付了 7150 万美元，或摊薄后每股 5.16 美元。

本季度息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 为 1,260 万美元，上一季度为 9,700 万美元。本季度扣除特殊项目和半岛体育登录入口处置损益调整后的 EBITDA 为 5,420 万美元，上一季度为 4,430 万美元。下表提供了 EBITDA、调整后 EBITDA 和调整后 EBITDA（不包括半岛体育登录入口处置损益）之间的桥梁。请参阅非 GAAP 指标调节表，了解净利润（最直接可比的 GAAP 指标）与 EBITDA 和调整后 EBITDA 的调节表。

“尽管海上石油和天然气行业面临的挑战可能会持续到明年，但 Bristow 强劲的现金状况和多元化、有弹性的业务模式促进了通过机会性股票回购向股东返还资本，”Bristow 总裁兼首席执行官 Chris Bradshaw 表示。 “我们将继续执行资本约束方法，重点是产生正的自由现金流、保护半岛体育登录入口负债表并机会主义地向股东返还资本。”

连续季度结果

本季度的营业收入比上一季度增加了 3420 万美元。石油和天然气服务的营业收入增加了 1,910 万美元，主要是由于 2020 年 6 月 11 日 Era Group Inc. 和 半岛体育（中国）官方网站 Inc. 合并（“合并”）带来的全季度收益，但部分被我们非洲和欧洲里海地区利用率的下降所抵消。固定翼服务的营业收入增加了 880 万美元，主要是由于澳大利亚的利用率提高以及澳元相对美元的走强。本季度英国搜救服务的运营收入增加了 440 万美元，主要是由于飞行时间增加以及英镑相对美元走强。

本季度运营费用增加了 4150 万美元，主要是由于半岛体育登录入口对整个季度的影响以及半岛体育登录入口后遣散费的确认。

本季度的一般和管理费用增加了 370 万美元，主要是由于半岛体育登录入口对整个季度的影响。

本季度，公司出售了 10 架 H225 重型、9 架 S-76C++ 中型和 12 架 B407 单引擎直升机，现金收益为 4050 万美元，导致亏损 850 万美元。上一季度，公司出售了一架 H225 重型直升机，获得了 1170 万美元的现金收入，从而带来了 550 万美元的收益。

本季度，公司确认了与库存减记相关的 1,240 万美元减值损失，以及与转为持有待售半岛体育登录入口的直升机相关的 520 万美元减值损失。上一季度，公司确认其对 Líder Táxi Aéreo S.A.（“Líder”）的投资减值损失为 1,870 万美元，库存减值为 50 万美元。公司终止了其在 Líder 的少数股权，并于 2020 年 8 月 31 日生效。

本季度，公司从股权投资中确认了 190 万美元的收益，而上一季度为 200 万美元的损失。上一季度包括对 Lider 的投资造成 480 万美元的损失。

上一季度，公司确认了与优先股衍生品公允价值下降相关的 1540 万美元收益。半岛体育登录入口结束后优先股被淘汰。

在本季度和上一季度，公司分别确认了与半岛体育登录入口相关的 570 万美元和 7540 万美元的讨价还价采购收益。本季度收益是对之前计算的遗留时代已识别资产和承担负债的公允价值超出部分的调整。

本季度其他收入（扣除 1060 万美元）主要是由于 690 万美元的净外汇收益、对公司养老金负债 90 万美元的有利利息调整以及与北方航空公司相关的其他收入（政府补助） 270 万美元。上一季度的其他收入净额为 340 万美元，主要是由于 140 万美元的净外汇收益、对公司养老金负债 90 万美元的有利利息调整以及与北方航空（政府补助）相关的其他收入 120 万美元。

本季度的所得税费用为 860 万美元，而上一季度的所得税优惠为 330 万美元。本季度的所得税费用主要与收益组合的变化、估值备抵对公司净营业亏损和可扣除业务利息费用的税收影响有关。

日历季度结果

本季度的营业收入比截至 2019 年 9 月 30 日的季度（“去年同期”）减少了 900 万美元。

石油和天然气服务的营业收入减少了 650 万美元。欧洲里海地区的营业收入减少了 1600 万美元，主要是由于利用率较低，但部分被英镑相对美元走强所抵消。非洲和亚太地区的营业收入分别减少了 1960 万美元和 360 万美元，主要是由于利用率较低。这些下降被美洲地区因半岛体育登录入口而增加的 3280 万美元营业收入部分抵消。

本季度固定翼服务的营业收入减少了 760 万美元，主要是由于利用率较低。

本季度英国搜救服务的运营收入增加了 250 万美元，主要是由于飞行时间的增加。

本季度运营费用减少 470 万美元。本季度租赁成本减少了 590 万美元，主要是由于老布里斯托在上一季度根据《美国法典》第 11 章（“第 11 章”）第 11 章自愿申请救济，导致飞机租赁被拒绝。燃料、维护和其他运营费用下降主要是由于上述活动的减少。这些减少被人事成本增加 1150 万美元部分抵消，这主要是由于与半岛体育登录入口相关的员工人数和遣散费净增加。

本季度的一般和管理费用增加了 140 万美元，主要是由于半岛体育登录入口的影响。

本季度折旧和摊销费用减少了 1280 万美元，主要是由于采用新会计法而进行了半岛体育登录入口重估。

本季度，公司确认了与库存减记相关的 1,240 万美元减值损失，以及与转为持有待售半岛体育登录入口的直升机相关的 520 万美元减值损失。去年同期，Old Bristow 确认 H225 直升机减值损失为 4200 万美元，与北方航空相关的商誉减值为 1750 万美元，以及 Sky Futures Partners Limited 投资减值为 260 万美元。

本季度，公司出售了 10 架 H225 重型、9 架 S-76C++ 中型和 12 架 B407 单引擎直升机，现金收益为 4050 万美元，导致亏损 850 万美元。

本季度，公司确认了股权投资收益 190 万美元，而去年同期收益为 60 万美元。

本季度利息支出减少 930 万美元，主要是由于债务余额减少。

上一季度发生的与第 11 章重组流程相关的重组项目。

本季度，公司确认了与半岛体育登录入口相关的 570 万美元的讨价还价采购收益。本季度收益是对之前计算的遗留时代已识别资产和承担负债的公允价值超出部分的调整。

本季度其他收入净额为 1060 万美元，而去年同期其他支出净额为 660 万美元。本季度的其他收入主要来自 690 万美元的净外汇收益、对公司养老金负债 90 万美元的有利利息调整以及与北方航空公司相关的其他收入（政府补助） 270 万美元。去年同期的其他费用净额主要是由于 580 万美元的净外汇损失以及对公司养老金负债 90 万美元的不利利息调整。

本季度公司的有效税率为 (44.2)%，而上年同期为 11.8%。公司有效税率的变化主要与收益组合的变化、公司净经营亏损的估值备抵的释放以及与半岛体育登录入口相关的不可扣除的专业费用有关。

流动性和资本配置

截至 2020 年 9 月 30 日，公司拥有 3.014 亿美元的非限制性现金，以及修订后的基于半岛体育登录入口的循环信贷安排（“ABL 安排”）下的剩余可用资金 5,720 万美元，流动性总额为 3.586 亿美元。修订后的 ABL 贷款机制下的借款须遵守某些条件和要求。

本季度，公司回购了 345,327 股股票，总代价为 760 万美元，平均购买价格为每股 21.93 美元。

本季度，处置财产和设备的现金收益为 4,050 万美元，购买财产和设备的现金收益为 450 万美元，导致财产和设备的净（收益）/购买（“净资本支出”）为 (3,600 万美元)。上一季度，处置财产和设备的现金收益为 1170 万美元，购买财产和设备的现金收益为 280 万美元，净资本支出为 (880 万美元)。有关净资本支出和调整后自由现金流的调节，请参阅调整后自由现金流调节。

电话会议

管理层将于美国东部时间 2020 年 11 月 5 日星期四上午 10:00（中部时间上午 9:00）召开电话会议，审查截至 2020 年 9 月 30 日的第二财季业绩。可以通过以下方式访问电话会议：

所有呼叫者都需要引用访问代码 5314473。

美国境内：接线员协助的免费拨入号码：(800) 367-2403

美国境外：接线员协助的国际拨入号码：(334) 777-6978

重播

2020 年 11 月 19 日之前，您可以拨打 888-203-1112 并使用上面的访问代码进行电话重播。电话会议结束后不久，音频重播也将在公司网站 www.bristowgroup.com 上提供，并将持续到 2020 年 11 月 19 日。随附的投资者演示文稿将于 2020 年 11 月 5 日在 Bristow 网站 www.bristowgroup.com 上提供。

有关 Bristow 的更多信息，请致电 (713) 369-4692 联系 Grant Newman 或访问 半岛体育（中国）官方网站 网站 https://ir.bristowgroup.com/。

关于布里斯托集团

半岛体育（中国）官方网站 Inc. 是全球领先的垂直飞行解决方案提供商。布里斯托主要为大型综合性、全国性和独立海上能源公司提供航空服务。 Bristow 代表海事与海岸警卫局 (“MCA”) 在多个国家提供商业搜索和救援 (“SAR”) 服务，并在英国 (“U.K”) 提供公共部门 SAR 服务。此外，该公司还提供临时直升机和固定翼运输服务。布里斯托的客户包租其直升机主要用于在陆上基地和海上生产平台、钻井平台和其他设施之间运送人员。在较小程度上，布里斯托的客户还包租其直升机将时间敏感的设备运输到这些海上地点。

Bristow 的核心业务是向全球领先的石油和天然气公司提供航空服务、公共和私营部门搜救服务以及固定翼运输和临时服务，这为其提供了地域和客户多样性，有助于降低与单一市场或客户相关的风险。 Bristow 目前的客户遍布澳大利亚、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、圭亚那、印度、墨西哥、尼日利亚、挪威、西班牙、苏里南、特立尼达、英国和美国

前瞻性陈述披露

本新闻稿包含“前瞻性陈述”。前瞻性陈述给出了 半岛体育（中国）官方网站 Inc.（“公司”）当前对未来事件的预期或预测。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”或“继续”或其他类似词语。这些声明是根据 1995 年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的，反映了管理层对未来事件的当前看法，因此受到已知和未知的重大风险和不确定性的影响。公司的实际结果可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。公司告诫投资者不要过分依赖任何前瞻性陈述。

前瞻性陈述仅代表截至其文件发布之日的情况。公司不承担任何义务或承诺对任何前瞻性声明进行任何更新或修订，以反映公司预期的任何变化或前瞻性声明所依据的事件、条件或情况在本协议日期之后发生的任何变化。可能影响前瞻性陈述的风险包括但不一定限于与以下相关的风险：COVID-19 大流行和相关的经济影响已经导致并可能继续导致石油价格和需求下降，这已经导致并可能继续导致对我们服务的需求减少；前身为 半岛体育（中国）官方网站 Inc.（“Old Bristow”）和 Era Group Inc.（“Era”）的实体合并（“合并”）的预期成本协同效应和其他效益可能无法在预期时间范围内实现、可能低于预期或根本无法实现；成功整合 Era 和 Old Bristow 的运营、会计和行政职能的能力；管理一家比合并完成前规模大得多的公司；将管理时间转移到与公司整合相关的问题上；合并导致债务增加；合并后的运营成本、客户流失和业务中断，包括但不限于维持与员工和客户关系的困难，可能会超出预期；我们对有限数量的客户的依赖以及由于破产或合并而减少我们的客户群；操作直升机固有的风险；公司维持可接受的安全记录和可靠性水平的能力；美国和外国政府监管和立法增加的影响，包括政府可能暂停钻探活动；公司全部或部分机队长期或无限期停飞对公司业务的影响，包括其运营和服务客户​​的能力、运营结果或财务状况和/或受影响直升机的市场价值；公司成功扩展到其他地域和航空服务市场的能力；与公司开展业务的任何外国的政治不稳定、政府行为、战争、恐怖主义行为和经济状况变化相关的风险，这些风险可能导致公司资产被征用、国有化、没收或剥夺，或导致不可抗力情况的索赔；全球经济和金融市场下滑的影响；外币汇率波动对公司资产价值以及采购直升机、备件及相关服务成本的影响；与投资新航空服务线但未实现预期收益相关的风险；参与竞争流程或为战略机会花费大量资源且不保证收回的风险；公司对数量有限的直升机制造商和供应商的依赖；公司持续需要更换老化的直升机；公司依赖二级直升机市场来处置废旧直升机和零部件；信息技术相关风险；公司与其客户之间风险分配的影响；与提供应急响应服务有关的责任、法律费用和成本；恶劣的天气条件和季节性；与公司债务结构相关的风险；公司的交易对手信用风险暴露；公司合资企业和合作伙伴的运营和财务困难的影响，以及在需要时识别和确保合资伙伴的相关风险；与公司非全资子公司其他所有者及其他股权投资对象存在利益冲突；法律诉讼的不利结果；与燃料成本大幅增加相关的风险；公司获得保险的能力以及此类保险的充分性和可用性；出现劳工问题的可能性；吸引和留住合格人才；对公司普通股外资持股数量的限制；以及各种其他事项和因素，其中许多事项和因素超出了公司的控制范围。您不应过度依赖我们的前瞻性陈述，因为它们所描述的事项受到已知和未知的风险、不确定性和其他不可预测因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。我们的前瞻性陈述基于我们当前掌握的信息，并且仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些问题或它们对我们的影响。我们已在公司于 2020 年 5 月 5 日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的联合委托书和同意征求声明/招股说明书（文件号：333-237557）以及公司截至 2020 年 9 月 30 日的 10-Q 表格季度报告中标题为“风险因素”的部分中纳入了重要因素，我们相信随着时间的推移，这可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与我们的前瞻性陈述明示或暗示的预期结果、业绩或成就不同。您应该考虑委托书和我们向 SEC 提交的文件中披露的所有风险和不确定性，所有这些都可以在 SEC 网站上访问：www.sec.gov.

非 GAAP 指标的调节

公司管理层使用 EBITDA 和调整后 EBITDA 来评估其业务的绩效和经营成果。 EBITDA 定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的利润。调整后 EBITDA 定义为针对报告期内发生的某些特殊项目进一步调整的 EBITDA，如下所述。该公司包括 EBITDA 和调整后 EBITDA，为投资者提供衡量其经营业绩的补充指标。 EBITDA 和调整后 EBITDA 都不是美国公认会计原则（“GAAP”）下的公认术语。因此，它们不应被用作衡量经营业绩的净收入的指标或替代品。此外，EBITDA 和调整后 EBITDA 并不是衡量可供管理层酌情使用的自由现金流的指标，因为它们没有考虑某些现金需求，例如偿债要求。由于 EBITDA 和调整后 EBITDA（或类似衡量标准）的定义可能因公司和行业而异，因此它们可能无法与其他公司使用的其他类似标题的衡量标准进行比较。

下表提供了净利润（最直接可比的 GAAP 衡量标准）与 EBITDA 和调整后 EBITDA（以千为单位）的调节表。

(1) 特殊物品包括以下内容：

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(2) 与新冠肺炎 (COVID-19) 相关的政府救济金

预计 2021 财年第一季度对账

预计 EBITDA 和预计调整后 EBITDA 反映半岛体育登录入口前 Old Bristow 和 Era Group Inc. 2020 年 4 月 1 日至 2020 年 6 月 11 日期间的 EBITDA 和调整后 EBITDA，以及半岛体育登录入口后至 2020 年 6 月 30 日期间的 EBITDA 和调整后 EBITDA。下表提供了截至 2020 年 6 月 30 日止三个月的净利润（最直接可比的 GAAP 衡量标准）与预计 EBITDA 和预计调整后 EBITDA 的对账（以千为单位）。

(1) 特殊物品包括以下内容：

___________________________

(2) COVID-19 相关政府救济金

预计 20 财年第二季度对账

预计 EBITDA 和预计调整后 EBITDA 反映半岛体育登录入口前 Old Bristow 和 Era Group Inc. 的 EBITDA 和调整后 EBITDA。下表提供了截至 2019 年 9 月 30 日止三个月的净利润（最直接可比的 GAAP 衡量标准）与预计 EBITDA 和预计调整后 EBITDA 的对账（以千为单位）。

(1) 特殊物品包括以下内容：

预计 LTM 对帐

预计 EBITDA 和预计调整后 EBITDA 反映了 Old Bristow 和 Era Group Inc. 半岛体育登录入口前 2019 年 10 月 1 日至 2020 年 6 月 11 日期间的 EBITDA 和调整后 EBITDA，以及半岛体育登录入口后至 2020 年 9 月 30 日期间的 EBITDA 和调整后 EBITDA。下表提供了截至 2020 年 9 月 30 日的 12 个月的净利润（最直接可比的 GAAP 衡量标准）与预计 EBITDA 和预计调整后 EBITDA 的对账（以千为单位）。

(1) 特殊物品包括以下内容：

___________________________

(2) COVID-19 相关政府救济金

调整后的自由现金流调节

自由现金流代表公司经营活动提供的净现金加上处置财产和设备的收益，减去与购买财产和设备相关的支出。调整后的自由现金流是指经过调整后的自由现金流，不包括与半岛体育登录入口、重新开始会计和第 11 章案件相关的专业服务费和其他费用。 管理层认为，使用调整后自由现金流是有意义的，因为它衡量了公司在排除特殊项目的现金支付后从其业务中产生现金的能力。管理层使用这些信息作为分析指标来评估公司的流动性和业绩。然而，投资者应该注意，计算公司自由现金流可能存在多种方法。因此，管理层用于计算调整后自由现金流的方法可能与其他公司计算其自由现金流所使用的方法不同。

下表提供了经营活动提供的净现金与自由现金流和调整后自由现金流（以千为单位）的调节表，这是最直接可比的 GAAP 衡量标准。

下图显示了截至 2020 年 9 月 30 日我们机队中的飞机数量及其在我们运营的地区之间的分布，以及我们每个地区在本季度提供的营业收入的百分比。

2020 年 11 月 4 日发布