Era Group Inc. 公布 2020 年第一季度业绩

休斯顿，2020 年 5 月 5 日（环球通讯社）-- Era Group Inc.（纽约证券交易所股票代码：ERA）今天公布，截至 2020 年 3 月 31 日的第一季度（“本季度”），公司应占净亏损为 720 万美元，即稀释后每股 0.35 美元，营业收入为 5,710 万美元，而公司应占净亏损为截至 2019 年 12 月 31 日的季度（“上一季度”）营业收入为 6040 万美元，营业收入为 70 万美元，即稀释后每股 0.03 美元。  排除特殊项目和外汇损失的影响（如下文所述），本季度归属于公司的调整后净亏损（“调整后净亏损”）将为 130 万美元，或稀释后每股 0.06 美元。

本季度的息税折旧及摊销前利润 (EBITDA) 为 410 万美元，而上一季度为 1010 万美元。  本季度扣除特殊项目调整后的 EBITDA 为 830 万美元，上一季度为 1,370 万美元。本季度的特殊项目包括 420 万美元的非常规专业服务费以及与预期与 半岛体育（中国）官方网站 Inc.（“Bristow”）合并相关的其他费用。  此外，本季度业绩还受到 170 万美元外汇损失的不利影响，这主要是由于巴西雷亚尔相对于美元走弱。  排除这些主要非现金外汇损失的影响，排除特殊项目而调整后的本季度 EBITDA 将为 1,000 万美元。  上一季度的特殊项目包括与公司最后一架剩余的 H225 直升机相关的 160 万美元非现金减值费用、由于与公司哥伦比亚子公司相关的无形资产减值而产生的 100 万美元非现金费用以及与预计与 Bristow 合并相关的 100 万美元非常规专业服务费用。  扣除资产处置损益以及上述特殊项目后，本季度 EBITDA 进一步调整为 830 万美元，而上一季度为 1,060 万美元。本季度资产处置损失不到 10 万美元，而上一季度资产处置收益为 310 万美元。

Era Group Inc. 总裁兼首席执行官 Chris Bradshaw 表示：“由于与新冠肺炎 (COVID-19) 相关的严重需求冲击、供应严重过剩以及由此导致的油价大幅下跌，我们预计在可预见的未来，石油和天然气行业将面临充满挑战的状况。”“幸运的是，凭借我们强大的资产负债表、高效的成本结构以及应对行业低迷的管理经验，我们已做好应对这些困难状况的充分准备。当前的行业形势进一步增强了我们预期与 Bristow 合并的理由，特别是在英国 SAR 收入与石油市场无关的情况下，预计将节省至少 3500 万美元的成本，不仅为股东创造巨大价值，而且使合并后的公司能够更好地应对石油和天然气行业在未来一段时间内可能遇到的困难挑战。”

连续季度结果

本季度的营业收入比上一季度减少了 330 万美元，主要是由于应急响应服务和干租赁合同的终止以及石油和天然气服务收入的减少。

本季度运营半岛体育官网减少了 100 万美元，主要是由于人员、维修和保养以及燃料成本的减少，但部分被较高的保险费和其他运营半岛体育官网所抵消。

本季度行政和一般半岛体育官网增加了 140 万美元，原因是与布里斯托的预期合并相关的专业服务半岛体育官网增加，但补偿半岛体育官网的减少部分抵消了这一半岛体育官网。

本季度外汇损失为 170 万美元，主要是由于巴西雷亚尔相对于美元走弱。

日历季度结果

与截至 2019 年 3 月 31 日的季度（“去年同期”）相比，本季度的营业收入增加了 580 万美元，这主要是由于美国石油和天然气业务中直升机的利用率提高以及新的应急响应服务合同的开始。

本季度运营半岛体育官网增加了 180 万美元，主要是由于人员成本以及与本季度活动增加相关的其他半岛体育官网增加，但部分被维修和维护成本的下降所抵消。

本季度行政和一般半岛体育官网增加了 390 万美元，主要是由于专业服务费和与布里斯托预期合并相关的其他成本增加。

本季度外汇损失增加了 160 万美元，主要是由于巴西雷亚尔相对于美元走弱。

本季度公司应占净亏损为 720 万美元，而去年同期净亏损为 590 万美元。  本季度 EBITDA 为 410 万美元，去年同期为 450 万美元。  本季度扣除特殊项目调整后的 EBITDA 为 830 万美元，而去年同期为 560 万美元。  上面讨论了当前季度的特殊项目。  去年同期的特殊项目半岛体育官网与 Bristow 预期合并相关的 20 万美元非常规专业服务费以及公司于 2019 年出售的 Dart Holding Company Ltd.（“Dart”）合资企业的 100 万美元股权损失。经进一步调整以排除资产处置损失以及上述特殊项目后，本季度的 EBITDA 为 830 万美元，而上一年为 580 万美元。四分之一。

流动性

截至 2020 年 3 月 31 日，公司在其修订和重述的高级担保循环信贷安排（“安排”）下拥有 1.135 亿美元的现金余额和 1.243 亿美元的剩余可用资金，流动性总额为 2.378 亿美元。截至 2020 年 3 月 31 日，该公司的高级担保杠杆率为 0.3 倍，而契约要求不超过 3.25 倍；公司的利息保障倍数为 3.2 倍，而契约要求不低于 1.75 倍。

该机制要求公司在四个季度滚动的基础上维持一定的财务比率。  利息保障倍数是 (i) EBITDA（如贷款中的定义）减去股息和分配除以 (ii) 利息半岛体育官网所得的四季度商数。  利息覆盖率不是公认会计原则定义的经营业绩或流动性的衡量标准，可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准进行比较。  高级担保杠杆率的计算方法是：(i) 借入资金的担保债务、资本租赁义务和非合并实体的义务担保之和除以 (ii) EBITDA（如融资中所定义）。  高级担保杠杆率不是公认会计准则定义的经营业绩或流动性衡量标准，可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准相比较。  该机制下的 EBITDA 计算方式与本新闻稿中其他地方的计算方式不同。

资本承诺

截至 2020 年 3 月 31 日，公司尚无资金承诺的资本承诺为 7960 万美元。公司可以终止其所有承诺，除了 210 万美元的违约金总额之外，无需承担任何进一步责任。

这些资本承诺中半岛体育官网购买三架 AW189 重型直升机和五架 AW169 轻型双发直升机的协议。 AW189 直升机计划于 2021 年交付。AW169 直升机的交付日期尚未确定。此外，公司还有额外购买最多十架 AW189 直升机的优先选择权。如果这些选择得到执行，直升机将计划于 2021 年和 2022 年交付。

电话会议

管理层将于 2020 年 5 月 6 日星期三东部时间上午 10:00（中部时间上午 9:00）召开电话会议，审查截至 2020 年 3 月 31 日的第一季度的业绩。可以通过以下方式访问电话会议：

所有呼叫者都需要引用访问代码 844510。

美国境内： 接线员协助的免费拨入号码：(888) 378-4398

美国境外： 接线员协助的国际拨入号码：(323) 701-0223

重播

2020 年 5 月 20 日之前，您可以拨打 888-203-1112 并使用上述访问代码进行电话重播。  电话会议后不久，还将在公司网站 www.erahelicopters.com 上提供音频重播，并可在 2020 年 5 月 20 日之前收听。随附的投资者演示文稿将于 2020 年 5 月 6 日在 Era 网站 www.erahelicopters.com 上提供。

有关 Era 的更多信息，请致电 (713) 369-4636 联系 Jennifer Whalen 或访问 Era Group 网站 https://ir.erahelicopters.com/。

关于时代集团

Era 是世界上最大的直升机运营商之一，也是美国服务时间最长的直升机运输运营商。除了为美国客户提供服务外，Era 还为其他国家/地区的客户和第三方直升机运营商提供直升机和相关服务，半岛体育官网巴西、智利、哥伦比亚、印度、墨西哥、西班牙和苏里南。  Era的直升机主要用于在海上石油和天然气生产平台、钻井平台和其他设施之间运送人员。此外，Era的直升机还用于执行应急响应服务、消防、公用事业、贵宾运输和其他服务。  Era还为第三方运营商提供各种经营租赁解决方案和技术车队支持。要了解更多信息，请访问我们的网站：www.erahelicopters.com。

关于布里斯托集团

半岛体育（中国）官方网站 Inc. 是为全球政府和民间组织提供海上石油和天然气运输、搜索救援 (“SAR”) 和飞机支持服务的全球领先供应商。布里斯托的全球船队地理位置优越，为北海、尼日利亚和美国墨西哥湾的运营提供支持；以及世界上大多数其他主要海上石油和天然气生产地区，包括澳大利亚、巴西、加拿大、圭亚那和特立尼达。布里斯托代表海事和海岸警卫队向全球私营部门和整个英国的公共部门提供搜救服务。要了解更多信息，请访问 Bristow 网站：www.bristowgroup.com。

其他信息以及在哪里可以找到它

关于与 半岛体育（中国）官方网站 Inc.（“Bristow”）的拟议合并，Era 于 2020 年 4 月 3 日向 SEC 提交了一份 S-4 表格初步注册声明，并经 2020 年 4 月 23 日提交的第 1 号修正案修订（“初步注册声明”），其中包括 Era 和 Bristow 的初步联合委托书和同意征求声明，还构成了 Era 的初步招股说明书（“初步联合代理和同意声明/招股说明书”）。 Era 和 Bristow 将在可用时向各自股东提供最终的联合委托书和同意声明/招股说明书。 Era 和 Bristow 还计划向 SEC 提交有关拟议交易的其他相关文件。本文件不能替代初步联合委托书和同意声明/招股说明书、注册声明或最终联合委托书和同意书/招股说明书或 Era 或 Bristow 可能向 SEC 提交的与拟议交易有关的任何其他文件。投资者和证券持有人应在向 SEC 提交的初步联合委托书和同意声明/招股说明书（包括其所有修订和补充）以及其他相关文件发布后仔细阅读其全部内容，因为它们包含并将包含有关拟议交易、交易各方以及与交易相关的风险的重要信息。您可以在 SEC 网站 www.sec.gov 上免费获取 Era 和 Bristow 提交的初步联合委托书和同意声明/招股说明书、初步注册声明和其他相关文件的副本，或者在提交此类文件时提出请求，邮寄至 (1) Era，地址：945 Bunker Hill Rd., Suite 650, Houston, Texas 77024，收件人：投资者关系部，电话： (713)-369-4700，或访问 Era 公司网站 www.erahelicopters.com 上的投资者页面； (2) 邮寄至 3151 Briarpark Drive, Suite 700, Houston, Texas, 77042，收件人：投资者关系部，致电 (713) 267-7600，或访问 Bristow 公司网站 www.bristowgroup.com 上的投资者页面。

代理征集参与者

根据 SEC 的规则，Era、Bristow 及其各自的某些董事和执行官可能被视为参与就拟议交易向 Era 和 Bristow 股东征集委托书。您可以在 Era 截至 2019 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度半岛体育官网（该半岛体育官网于 2020 年 3 月 6 日向 SEC 提交）及其初步联合委托书和同意声明/招股说明书中获取有关 Era 董事和执行官的姓名、从属关系和利益的信息。投资者可以在 Bristow 网站上获取有关 Bristow 董事和执行官的姓名、从属关系和利益的信息。有关委托书征集参与者的其他信息以及他们通过持有证券或其他方式获得的直接和间接利益的描述，包含在向 SEC 提交的初步联合委托书和同意声明/招股说明书中，以及最终联合委托书和同意书/招股说明书以及将在获得时向 SEC 提交的有关拟议交易的其他相关材料中。在做出任何投票或投资决定之前，投资者应仔细完整地阅读初步联合委托书和同意书/招股说明书以及最终联合委托书和同意书/招股说明书（如有）。

无要约或招揽

本通讯不构成任何证券的购买要约或出售要约邀请，也不构成购买或认购任何证券的邀请，也不构成根据拟定交易或其他方式在任何司法管辖区征求任何投票，也不构成在任何司法管辖区违反适用法律的任何证券出售、发行或转让。除相关监管机构批准的某些例外情况或待确定的某些事实外，公开要约不会在任何司法管辖区直接或间接进行，否则将构成违反该司法管辖区的法律，或通过使用邮件或任何州际或国外商业的方式或工具（半岛体育官网传真传输、电话和互联网），或任何此类司法管辖区的国家证券交易所的任何设施。

有关 Era Group 的更多信息，请致电 (713) 369-4636 联系 Jennifer Whalen 或访问 Era Group 网站 www.erahelicopters.com。

前瞻性陈述披露

本新闻稿以及公司不时向公众发布的其他半岛体育官网、材料和口头声明中讨论的某些陈述包括经修订的 1933 年证券法第 27A 条和经修订的 1934 年证券交易法第 21E 条含义内的“前瞻性陈述”。此类有关管理层预期、战略目标、业务前景、预期业绩和财务状况以及其他类似事项的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致公司的实际结果、业绩或业绩成就与此类前瞻性陈述中讨论或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。此类风险、不确定性和其他重要因素包括但不限于与公司最近宣布与 Bristow 合并相关的风险，包括：Bristow 和公司获得必要股东批准的能力、在预期交割时间表上或全部满足所有必要条件的能力、可能提起的与合并有关的任何法律程序、监管程序或执行事项的结果、为获得合并所需的监管批准而施加的条件、完成合并所产生的成本、预期合并的可能性。合并带来的协同效应将无法实现，与两家公司整合相关的困难，预期合并造成的干扰，使维持与客户、员工、监管机构或供应商的关系变得更加困难，以及管理人员的时间和注意力转移到预期的合并上；公司对海上石油和天然气勘探、开发和生产活动的依赖及其周期性和波动性，以及冠状病毒大流行（“COVID-19”）和总体经济状况以及全球石油和天然气价格和需求波动对此类活动水平的影响，包括石油期货价格低于零的情况以及对持续一段时间的石油供应过剩的担忧以及此类石油供应过剩的储存能力的限制； COVID-19 的影响以及沙特阿拉伯和俄罗斯的供应决定导致石油价格和需求下降，这已经导致并可能继续导致对公司服务的需求减少；公司对有限数量的客户的依赖以及因破产或合并而导致的客户群减少；公司客户减少或取消合同服务或招标流程或通过其他运输方式获得类似服务的风险；依赖受预算拨款的美国（“美国”）政府机构合同；公司客户实施的成本节约举措；操作直升机固有的风险；公司维持可接受的安全记录和可靠性水平的能力；美国和外国政府监管和立法增加的影响，包括政府可能暂停钻探活动；公司全部或部分机队长期或无限期停飞对公司业务的影响，包括其运营和服务客户​​的能力、运营结果或财务状况和/或受影响直升机的市场价值；公司成功扩展到其他地域和航空服务市场的能力；与公司开展业务的任何外国的政治不稳定、政府行为、战争、恐怖主义行为、贸易政策和经济状况变化相关的风险，这些风险可能导致公司资产被征用、国有化、没收或剥夺，或导致不可抗力情况的索赔；全球经济和金融市场下滑的影响；外币汇率波动对公司资产价值以及采购直升机、备件及相关服务成本的影响；与投资新航空服务线但未实现预期收益相关的风险；参与竞争流程或为战略机会花费大量资源且不保证收回的风险；公司对少数直升机制造商和供应商的依赖；公司持续需要更换老化的直升机；公司依赖二级直升机市场来处置废旧直升机和零部件；公司对信息技术的依赖以及网络安全事件的潜在危害；公司与其客户之间风险分配的影响；与提供应急响应服务有关的责任、法律费用和成本；恶劣的天气条件和季节性；与公司债务结构相关的风险；公司的交易对手信用风险暴露；公司合资企业和合作伙伴的运营和财务困难的影响，以及在需要时识别和确保合资伙伴的相关风险；与公司非全资子公司其他所有者及其他股权投资对象存在利益冲突；法律诉讼的不利结果；燃料成本大幅增加；公司获得保险的能力以及此类保险的充分性和可用性；出现劳工问题的可能性；吸引和留住合格人才；对公司普通股外资持股数量的限制；以及各种其他事项和因素，其中许多事项和因素超出了公司的控制范围。此外，这些声明构成公司集团根据 1995 年《私人证券诉讼改革法案》作出的警示性声明。不可能预测或识别所有此类因素。因此，上述内容不应被视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。 “估计”、“项目”、“打算”、“相信”、“计划”和类似表达方式旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至其文件发布之日的情况。公司集团不承担任何义务或承诺对任何前瞻性陈述进行任何更新或修订，以反映公司集团预期的任何变化或前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。本新闻稿中的前瞻性陈述应与影响公司业务的许多不确定性一起评估，特别是公司集团截至 2019 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度半岛体育官网、初步联合委托书和同意书/招股说明书、10-Q 表格以及公司集团当前 8-K 表格半岛体育官网（如有）中“风险因素”中提到的不确定因素。本新闻稿反映了截至本新闻稿发布之日公司管理层的观点。除适用法律要求的范围外，公司不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务。

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1. 主要是石油和天然气服务，但也半岛体育官网公用事业服务的收入和飞行时间。
2. 不半岛体育官网我们干租赁服务中直升机的飞行时间。

非 GAAP 指标的调节

公司管理层使用 EBITDA、调整后 EBITDA 和调整后净亏损来评估其业务的绩效和经营成果。 EBITDA 定义为扣除利息（包括利息收入和利息支出）、税金、折旧和摊销前的利润。调整后 EBITDA 定义为针对半岛体育官网期内发生的某些特殊项目进一步调整的 EBITDA，如下所述。  调整后净亏损定义为根据半岛体育官网期内发生的某些特殊项目（如下所述）和重大外币变动调整后归属于公司的净亏损。该公司包括 EBITDA、调整后 EBITDA 和调整后净亏损，为投资者提供衡量其经营业绩的补充指标。 EBITDA、调整后的 EBITDA 和调整后的净亏损都不是美国公认会计原则（“GAAP”）下的公认术语。因此，它们不应被用作衡量经营业绩的净收入的指标或替代品。此外，EBITDA、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净亏损并不是衡量可供管理层酌情使用的自由现金流的指标，因为它们没有考虑某些现金需求，例如偿债要求。由于 EBITDA、调整后 EBITDA 和调整后净亏损（或类似衡量标准）的定义可能因公司和行业而异，因此它们可能无法与其他公司使用的其他类似标题的衡量标准进行比较。

下表提供了净利润（最直接可比的 GAAP 衡量标准）与 EBITDA 和调整后 EBITDA（以千为单位）的调节表。

(1) 特殊物品半岛体育官网以下内容：

自由现金流代表公司经营活动提供的净现金加上处置财产和设备的收益，减去与购买财产和设备相关的支出。调整后自由现金流是指调整后的自由现金流，不半岛体育官网与预期与 Bristow 合并相关的专业服务费。  管理层认为，使用调整后自由现金流是有意义的，因为它衡量了公司在排除特殊项目的现金支付后从其业务中产生现金的能力。管理层使用这些信息作为分析指标来评估公司的流动性和业绩。  但是，投资者应注意，计算公司自由现金流的方法可能有多种。因此，管理层用于计算调整后自由现金流的方法可能与其他公司计算其自由现金流所使用的方法不同。

下表提供了经营活动提供的净现金与自由现金流和调整后自由现金流（以千为单位）的对账情况，这是最直接可比的 GAAP 衡量标准。

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(2) 与预期与 Bristow 合并相关的非常规专业服务半岛体育官网。

2020 年 5 月 5 日发布