布里斯托和时代半岛体育官网，形成更大，更多样化和财务更强大的全球行业领导者

• 全股半岛体育官网创造财务上更强大的公开半岛体育官网公司，在关键地理区域具有重要的业务
  
  
• 联合公司将通过增强的车队规模和多样性提供更广泛的世界一流，高效的航空解决方案，为新的和现有的石油和天然气客户以及政府机构提供更好的解决方案
  
  
• 预计将获得备考年收入约15亿美元，并且经营利率调整后的EBITDA约为2.4亿美元，其中包括至少3500万美元的年度成本协同效应
  
  
• 半岛体育官网后的公司将保持强大的资产负债表，并具有强劲的自由现金流，以促进持续的去杠杆化并回报股东

休斯顿，2020年1月24日（Globe Newswire） - 半岛体育（中国）官方网站 Inc.（“ 半岛体育官网”）和Era Group Inc.（NYSE：ERA）（“ ERA”）（“ ERA”）（“ ERA”）宣布，他们宣布他们达成了确定的同意，以使两家公司在全股交易中相结合，创造一项具有丰富的经济型公司的公司，并具有增强的尺寸，并具有增强型的大小。

将被命名为布里斯托的半岛体育官网后公司将通过在美洲，尼日利亚，挪威，挪威，英国和澳大利亚进行海上航空运输以及搜索和救援解决方案的重要业务来增强其全球领导地位。新组织将通过增强的车队规模和多样性来提供更广泛的世界一流，高效的解决方案，继续投资新技术和安全功能，以满足新的和现有的石油和天然气客户以及政府机构的不断发展的需求。

“我们相信这次合并将为两家公司的利益相关者创造巨大的价值，” 半岛体育官网总裁兼首席执行官克里斯·布拉德肖（Chris Bradshaw）说。 “确定的成本协同作用很重要，结合了强大的备考资产负债表和资本承诺的缺乏，支持强劲的自由现金流量产生。这次合并实现了更有效地吸收经营航空母舰所需的巨大固定成本，并更好地将合并后的公司置于联合公司以管理行业挑战。

“ 半岛体育官网 and Era Share Replementary文化建立在坚定的安全和质量承诺中，通过经验丰富的，受过良好训练的飞行员，机械师，工程师和支持人员，” 半岛体育官网总裁兼首席执行官L. Don Miller说。 “合并这两家公司将进一步以这种文化为基础，以创造更强大，更综合的行业领导者。”

高度引人注目的战略理由

在关键地理区域和终点市场中增强全球领导力：

• 整个美洲，尼日利亚，挪威，英国和澳大利亚的重要行动
• 海上石油和天然气运输，搜救和飞机支持服务半岛体育官网领导

增加车队的规模和多样性：

• 拥有300多个半岛体育官网最现代的飞机的组合舰队以及最新一代的技术和安全功能
• 创建世界上最大的S92，AW189和AW139模型直升机的运营商
• 组合舰队将主要拥有（> 80％），船队余额的有吸引力的租赁率

创建半岛体育官网上更强大的公司：

• 预计将获得约15亿美元的Pro Forma年收入，并且运行率调整后的EBITDA约为2.4亿美元
• 通过消除冗余公司支出并实现增强的运营效率，每年节省至少3500万美元的实质性和高度可实现的成本协同作用
• 维持强大的资产负债表（〜2.5倍净杠杆），由大型半岛体育官网现金余额支持（预计收盘时预计超过2.5亿美元）
• $ 1.125亿美元升级的ABL设施，具有强大的自由现金流概况，以促进持续的去杠杆化并返回股东

治理和管理
交易完成后，合并后的公司将总部位于德克萨斯州休斯敦。 半岛体育官网总裁兼首席执行官克里斯·布拉德肖（Chris Bradshaw）将成为联合公司的总裁兼首席执行官。高级管理团队将在未来的日期任命。

合并后的公司将拥有9名成员的董事会，其中包括来自布里斯托的七名成员和包括CEO在内的半岛体育官网的两名成员。董事会主席兼副主席将由布里斯托任命。

半岛体育官网结构
该交易将作为反向三角合并的结构结构，使ERA将向半岛体育官网股东发行股票。 ERA（NYSE：ERA）股票将继续在纽约证券交易所进行交易。

根据该协议的条款，该协议获得了两家公司董事会的一致批准，布里斯托股东将拥有新公司和半岛体育官网股东拥有23％的股权的77％。

在获得所需的监管批准并满足其他习惯结束条件后，包括布里斯托和时代股东的批准，预计该交易将在2020年下半年结束。半岛体育官网旨在作为美国联邦所得税目的的免税重组资格。

共享回购计划
半岛体育官网今天还宣布，与签订合并协议有关，其董事会已授权一项特殊的股票回购计划，该计划将允许不时购买多达1000万美元的普通股，并在公开市场或私人谈判的交易中遭受市场条件。 特别回购计划将尽快开始，并在合并的联合代理声明/招股说明书邮寄后结束。 半岛体育官网还指出，它打算为市场提供回购计划结果的定期更新。 半岛体育官网先前宣布的回购计划将被暂停，直到合并结束为止。   

有吸引力的半岛体育官网状况

注释：半岛体育官网和PF联合公司的所有财务预测反映了估计，并进行修订。有关前瞻性陈述的警告性陈述，请参见下文。

1. 自由现金流是一项非GAAP半岛体育官网措施，定义为经营活动（利益净值）的现金流量减少资本支出。
2. 反映2019E的半岛体育官网调整后的EBITDA，包括$ 35mm的运行率协同作用。
3. 截至19/31/19，估计的半岛体育官网债务和现金余额在交易影响之前。

顾问
Ducera Partners和Houlihan Lokey担任半岛体育官网的财务顾问，Kirkland＆Ellis LLP，Baker Botts LLP和Bracewell LLP担任布里斯托的法律顾问。 Centerview Partners LLC担任ERA的独家财务顾问，Milbank LLP担任ERA的法律顾问。

电话会议
半岛体育官网的管理层将于2020年1月24日星期五上午10点（CT）从美国东部时间上午10点开始进行电话会议，以审查宣布的交易。该版本和最新的投资者幻灯片演示将在半岛体育官网网站的投资者关系区域提供www.半岛体育官网helicopters.com。电话会议可以访问如下：

投资者可以通过电话参与电话。使用1966586的访问/确认代码，至少10分钟前10分钟，至少10分钟的国际呼叫者免费拨号800-367-2403或334-777-6978拨打334-777-6978。 多于。 

关于半岛体育官网（中国）官方网站
半岛体育官网是世界领先的油气运输，搜索和救援（SAR）和飞机支持服务的全球领先提供商。布里斯托（半岛体育官网）位于战略性的全球舰队支持在北海，尼日利亚和墨西哥湾的运营；以及在其他大多数主要的海上石油和天然气生产地区，包括澳大利亚，巴西，加拿大，圭亚那和特立尼达。布里斯托（半岛体育官网）代表海上和海岸警卫队为全球私营部门和全英国的公共部门提供服务。要了解更多信息，请访问我们的网站www.半岛体育官网group.com.

关于半岛体育官网组
半岛体育官网是世界上最大的直升机运营商之一，也是美国服务时间最长的直升机运输运营商，除了为美国客户提供服务外，半岛体育官网还为客户和第三方的直升机和第三方直升机运营商提供了直升机和相关服务，包括其他国家，包括巴西，印度，印度，墨西哥，墨西哥，山脉，以及Surian of Surian of Surian and Surian of。 半岛体育官网的直升机主要用于将人员运送到近海石油和天然气生产平台，钻机和其他装置之间。此外，半岛体育官网的直升机用于执行紧急响应服务，消防，公用事业，VIP运输和其他服务。 半岛体育官网还向第三方运营商提供了各种运营租赁解决方案和技术车队的支持。要了解更多信息，请访问我们的网站www.半岛体育官网helicopters.com。 

前瞻性语句

半岛体育官网官网和ERA的警告，在本新闻稿中陈述具有前瞻性的声明，并提供了历史信息以外的其他信息，涉及风险，意外事件和不确定性，可能会影响布里斯托，ERA和联合公司的实际运营结果。 These forward-looking statements include, among other things, statements regarding plans and expectations with respect to the proposed transaction and the anticipated impact of the proposed transaction on the parties results of operations, financial position, growth opportunities and competitive position, including anticipated or expected revenues, EBITDA run-rates, cost savings and synergies, best-in-class operations, opportunities to capture additional value from market trends, fleet size and diversity, safety and transition issues, free cash flow,计划退出杠杆和潜在股东回报。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映出的期望是合理的，但我们不能保证这些期望将证明是正确的。这些陈述是通过使用各种基本假设来制作的，并受到许多风险，应急和不确定性的影响，包括：布里斯托和时代获得在预期的时间表或根本上获得预期组合所必需的股东批准的能力；可能无法满足预期的时间表或完全无法满足预期组合的条件的风险，或者完全无法关闭预期的组合；可能与预期组合有关的任何法律诉程序，监管程序或执法事项的结果；为了获得所需的监管批准，对公司施加的条件；为完善预期组合而产生的成本；预期合并的预期协同作用或成本节省的可能性将无法实现，也不会在预期的时间段内实现；与两家公司的整合有关的困难；与预期组合的破坏使与客户，员工，监管机构或供应商保持关系变得更加困难；对预期组合的管理时间和关注的转移；布里斯托和时代经营或信贷市场的市场不利变化，包括全球海上石油和天然气市场的破坏；负责海上石油和天然气市场以及海上石油和天然气服务市场的监管制度的变化；布里斯托或时代无法成功执行合同；项目设计或时间表的变化；合格人员的可用性，合同的条款，范围或时间的变化，合同取消，变更订单以及布里斯托和ERA的其他业务对手，行业规范的变化以及法律或其他争议解决方案的不利成果的其他修改和行动。如果这些风险中的一个或多个实现，或者基本的假设证明不正确，则实际结果可能与预期的结果有很大不同。您不应过分依赖前瞻性陈述。有关这些和其他风险因素的更完整讨论，请参阅半岛体育官网官网和ERA向美国证券交易委员会提交的年度和季度文件，包括ERA截至2018年12月31日的年度10-K年度报告，以及半岛体育官网官网在2019年3月31日止年度的10-K年度报告及其2019年3月31日的年度报告及其在2019年及其各自的季度报告。该新闻稿反映了布里斯托管理和时代管理日期的观点。除了适用法律要求的范围外，布里斯托和时代没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。

预期的2019年半岛体育官网业绩

本新闻稿中讨论的预期财务结果是基于ERA管理层的初步，未经审计的分析，对截至2019年12月31日的期间和年度的财务业绩的初步分析以及半岛体育官网 Management在2019年12月31日截至2019年12月31日的时期和季度（半岛体育官网 Year Year n y Brist Oriest Yearsion the 3月31日）的初步，未经审计的经济成果分析。完成了截至2019年12月31日的期间的财务报表报告流程，ERA和半岛体育官网的独立注册会计师事务所均未审核或审查了本演示文稿中讨论的初步财务数据。在ERA的过程和半岛体育官网的季度结束程序和审查过程中，ERA和半岛体育官网可能会确定需要他们进行调整的项目，这可能是上述信息的重要内容。结果，上面的估计值构成了前瞻性信息，并受风险和不确定性的影响，包括对初步操作结果的可能调整。 ERA预计将在2020年3月的2019年第四季度和全年财务业绩报告。

半岛体育官网信息以及在哪里找到它

与拟议的交易有关，ERA打算与SEC提交有关S-4表格的注册声明（“注册说明”），该声明将包括ERA和半岛体育官网的共同代理陈述，该声明也构成了ERA的招股说明（“联合代理人说明/pefactertus/Perscepentus/Pefacterus”）。 ERA和半岛体育官网的每个人都会向其各自的股东提供联合代理声明/招股说明书。 ERA和半岛体育官网还计划向SEC提出有关拟议交易的其他相关文件。本文件不能替代联合代理声明/招股说明书或注册声明或任何其他ERA或半岛体育官网可能与SEC有关的文件与拟议的交易有关。敦促投资者和安全持有人阅读联合代理声明/招股说明书（包括所有修正案和补品），以及其他相关文件，当他们可以仔细地及其全部提交的相关文件，因为它们将包含有关拟议交易，当事方，交易的当事方以及与交易相关的风险的重要信息。您可以获得联合代理声明/招股说明书（可用时），注册声明（可用时）以及ERA和半岛体育官网提交的其他相关文件，在SEC的网站上，在SEC的网站，www.sec.gov上，www.sec.gov，或通过在945 Bunker Hill，suite 650，suite suite，suite suite，suite suite，suite suite，suite suite，suite suite，suite suite，suite suite，suite sue www.sec.gov上，或通过指导该请求，suite 650，suite suite suite suite，suite 650，在（713）-369-4700，或者通过访问ERA的公司网站上的投资者页面www.erahelicopters.com；或（2）半岛体育官网通过邮件在Briarpark Drive 3151，Suite 700，德克萨斯州休斯顿，77042，注意：投资者关系，电话：电话：电话：（713）267-7600，或者访问半岛体育官网 Corporate网站上的投资者页面，网址为www.半岛体育官网group.com。

代理招标的参与者

ERA，半岛体育官网及其某些董事和执行官可能被视为根据SEC规则对拟议的交易的征求代理人的参与者。您可能会在ERA的年度报告中获得有关ERA董事和执行官的姓名，隶属关系和利益的信息，该报告截至2018年12月31日止年度，该报告于2019年3月8日向美国证券交易委员会（SEC）提交了2019年3月8日的SEC，其2019年年度会议的确定性代理声明，该声明是在2019年4月24日向SEC的主管提交的。布里斯托的网站。有关代理招标参与者的其他信息以及对其直接和间接利益的描述，即安全控股或其他方式，将包含在联合代理声明/招股说明书/招股说明书和其他相关材料中，以及其他相关材料，将在SEC就拟议的交易提交，并在其可用时就拟议的交易提交。投资者应在做出任何投票或投资决策之前仔细阅读联合代理声明/招股说明书。

无报价或招标

本沟通不构成购买或征集要约的要约，以出售任何证券或邀请购买或订阅任何证券或根据拟议的半岛体育官网或其他任何司法管辖区的任何投票征集任何证券，也不应在任何司法上的签发，发行或转让任何司法化的证券。在某些例外要获得相关监管机构或要确定的某些事实的批准，公共报价将不会直接或间接地，在任何管辖权中或进入任何管辖权中，将构成违反此类管辖权的法律的行为，或通过邮件的使用或通过任何方式或国家 /地区的互联网或任何一个半岛体育官网所或任何一个半岛体育官网所或任何一个半岛体育官网所，无论是在任何情况下还是在任何情况下进行交换或任何一个交换，管辖权。

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于2020年1月24日发布