半岛体育 Group Inc. 报告 2018 年第四季度和全年业绩并宣布出售 Dart 合资企业

休斯顿，2019 年 3 月 7 日（环球通讯社）-- Era Group Inc.（纽约证券交易所股票代码：ERA）今天报告称，截至 2018 年 12 月 31 日的第四季度（“本季度”）公司应占净亏损为 580 万美元，即摊薄后每股亏损 0.27 美元，营业收入为 5200 万美元，净利润为 3130 万美元。截至 2018 年 9 月 30 日的季度（“上一季度”）营业收入为 5,460 万美元，稀释后每股收益为 1.44 美元。  公司报告称，截至半岛体育12月31日的年度（“本年度”），公司应占净利润为1390万美元，即稀释后每股收益0.64美元，营业收入为2.217亿美元，而截至2017年12月31日的年度（“上一年”），净亏损为2820万美元，即稀释后每股收益1.36美元，营业收入为2.313亿美元。

本季度息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 为 460 万美元，上一季度为 5150 万美元。  本季度调整后的 EBITDA（排除资产处置和特殊项目半岛体育）为 630 万美元，上一季度为 980 万美元。  本季度资产处置半岛体育为 70 万美元，而上一季度为 10 万美元。  本季度的特殊项目包括与公司最后一架剩余的 H225 直升机相关的 100 万美元非现金减值费用。上一季度的特殊项目包括 4200 万美元的诉讼和解收益以及 20 万美元与和解诉讼相关的非常规专业服务费。

“我们预计 2019 年海上直升机市场活动将因地理区域的不同而有很大差异，其中墨西哥和圭亚那-苏里南盆地是两个亮点”，Era Group Inc. 总裁兼首席执行官 Chris Bradshaw 表示。“某些直升机类型的供需平衡明显收紧，我们的干租赁活动受益于市场状况的改善。从 2018 年 10 月初到 2 月2019 年，我们与第三方半岛体育商签订了新的租赁合同，签订了五架直升机。”

出售 Dart 合资企业

2019 年 3 月 7 日，公司与其持股 50% 的合资伙伴签订协议，出售其合资企业 Dart Holding Company Ltd.（“Dart”）。  该交易预计将于 2019 年第二季度完成，具体取决于惯例成交条件的满足或豁免。  交易完成时，公司预计将收到约 4000 万美元的现金半岛体育，包括偿还关联方应收票据。截至 2018 年 12 月 31 日，公司在 Dart 的税基为 2360 万美元。

“我们对 Dart 50% 股权所获得的价值感到非常满意，我们祝愿 Dart 团队在与新所有者的合作中一切顺利，”Bradshaw 说道。  “我们仍然相信，在预期的市场复苏期间，我们强劲的半岛体育负债表和现金流状况为 Era 股东创造价值提供了多种机会。”

连续季度结果

本季度营业收入比上一季度减少 260 万美元，主要是由于石油和天然气作业中直升机的利用率较低以及签订了搜救合同。  这些下降被本季度开始的新租赁合同带来的干租赁收入增加所部分抵消。

半岛体育费用比上一季度增加 50 万美元，主要是由于维修和维护费用的增加。  这一增长被人员和其他半岛体育费用的减少部分抵消。

行政和一般费用比上一季度增加了 60 万美元。

公司通过销售型租赁处置了一架 H225 重型直升机，并处置了资本部件，本季度净亏损 70 万美元。

本季度所得税半岛体育为 160 万美元，主要是由于税前亏损。上一季度的所得税费用为 790 万美元，主要是由于确认了诉讼和解半岛体育。

日历季度结果

与截至 2017 年 12 月 31 日的季度（“去年同期”）相比，本季度的营业收入减少了 550 万美元，这主要是由于石油和天然气作业中轻型和中型直升机的利用率降低、巴西雷亚尔相对于美元走弱以及签订了一份搜救合同。  本季度重型直升机在石油和天然气作业中的利用率较高，部分抵消了这些下降。

与去年同期相比，半岛体育费用减少了 730 万美元，主要是由于去年同期维修和保养以及人员费用的减少以及巴西税收特别正规化计划 (“PERT”) 的会计处理。

本季度行政和一般费用减少了 150 万美元，主要是因为没有与现已解决的诉讼相关的专业服务费。

本季度 EBITDA 为 460 万美元，而去年同期为 200 万美元。  本季度扣除资产处置和特殊项目半岛体育而调整后的 EBITDA 为 630 万美元，而去年同期为 690 万美元。  本季度资产处置半岛体育为 70 万美元，而去年同期为 50 万美元。  本季度的特殊项目包括与公司最后一架剩余的 H225 直升机相关的 100 万美元非现金减值费用。去年同期的特殊项目包括与现已解决的诉讼相关的 220 万美元非常规专业服务费、与公司巴西子公司加入 PERT 计划相关的 200 万美元非现金费用以及 20 万美元其他非现金费用。

本季度折旧和摊销费用减少了 60 万美元，主要是因为半岛体育在上一年季度之后完全折旧。

本季度利息收入增加了 70 万美元，主要是由于 H225 直升机销售型租赁所赚取的利息。

本季度利息支出减少了 170 万美元，主要是由于债务余额减少。

本季度所得税半岛体育为 160 万美元，主要是由于税前亏损。上一季度的所得税优惠为 7,460 万美元，主要是由于与 2017 年减税和就业法案相关的调整。

本季度归属于公司的净亏损为 580 万美元，而去年同期归属于公司的净利润为 6170 万美元。

全年业绩

本年度营业收入减少 960 万美元，主要是由于石油和天然气业务中轻型直升机的利用率较低、公司 2018 年初出售飞行观光半岛体育后缺乏飞行观光收入、巴西雷亚尔相对于美元走弱、干租收入减少以及某些应急响应服务合同终止。  这些下降被为美国石油和天然气业务提供服务的重型直升机利用率的提高部分抵消。

本年度半岛体育费用减少了 1590 万美元，主要是由于人员减少、维修和保养费用减少、上一年 PERT 核算以及没有与飞行观光活动相关的费用。

本年度行政和一般费用增加了 300 万美元，主要是由于与现已和解的诉讼相关的专业服务费用增加，但部分被补偿和其他行政和一般费用的减少所抵消。

本年度 EBITDA 为 6,900 万美元，而上一年为负 8,950 万美元。  扣除资产处置和特殊项目半岛体育后调整后的 EBITDA 为 3,750 万美元，上年为 3,120 万美元。  本年度资产处置半岛体育为 160 万美元，而上一年为 450 万美元。  本年度的特殊项目包括 4200 万美元的诉讼和解半岛体育、与已解决的诉讼相关的 1120 万美元的非常规专业服务费、与公司最后一架剩余的 H225 直升机相关的 100 万美元的非现金减值费用，以及与先前解决的巴西税务纠纷相关的债务清偿半岛体育 20 万美元。上一年的特殊项目包括与公司 H225 直升机减值相关的 1.17 亿美元非现金减值费用、与现已解决的诉讼相关的 550 万美元非常规专业服务费用、与公司巴西子公司进入 PERT 计划相关的 200 万美元非现金费用、因高级管理层变动而产生的 60 万美元遣散费以及 20 万美元其他非现金费用。

本年度折旧费用减少了 620 万美元，主要是因为 H225 直升机在上一年减值后折旧率较低，随后在本年度出售了大部分此类直升机，以及某些半岛体育在上一年之后完全折旧。

本年度利息收入增加了 130 万美元，主要是由于 H225 直升机销售型租赁所赚取的利息。

本年度利息支出减少了 160 万美元，主要是由于上一年考虑了 PERT 以及本年度未偿债务余额减少。

本年度外汇半岛体育为 100 万美元，主要是由于巴西雷亚尔相对于美元走弱。

本年度所得税费用为 290 万美元，主要是由于确认了诉讼和解半岛体育。上一年的所得税优惠为 1.227 亿美元，主要是由于美国所得税立法变化以及公司 H225 直升机减值的影响。

本年度股权半岛体育增加了 80 万美元，主要是由于 Dart 半岛体育增加。

本年度归属于公司的净利润为 1,390 万美元，而上一年的净亏损为 2,820 万美元。  本年净利润增加主要是由于诉讼和解收益的确认以及减值确认半岛体育的减少。

流动性

截至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有 5,080 万美元的现金余额，在其 1.25 亿美元的高级担保循环信贷额度（以下简称“额度”）下拥有 1.241 亿美元的剩余可用资金，流动资金总额为 1.749 亿美元。  截至 2018 年 12 月 31 日，该公司的高级担保杠杆率为该贷款中定义的 0.3 倍，该公司的利息覆盖率为该贷款中定义的 2.9 倍。

资本承诺

截至 2018 年 12 月 31 日，公司的未融资资本承诺为 8110 万美元，主要包括新直升机的订单。  公司可以终止其所有资本承诺，除了总计 210 万美元的违约金之外，不承担进一步的责任。

这些资本承诺中包括购买三架 AW189 重型直升机和五架 AW169 轻型双发直升机的协议。  AW189 直升机计划于 2019 年和 2020 年交付。AW169 直升机的交付日期尚未确定。  此外，公司还有额外购买最多十架 AW189 直升机的优先选择权。  如果这些选择得到执行，直升机将计划于 2020 年和 2021 年交付。

电话会议

管理层将于 2019 年 3 月 8 日东部时间上午 10:00（中部时间上午 9:00）召开电话会议，审查截至 2018 年 12 月 31 日的第四季度和全年业绩。您可以通过以下方式访问电话会议：

所有呼叫者都需要引用访问代码 9375212

美国境内： 接线员协助的免费拨入号码：(800) 458-4121

美国境外： 接线员协助的国际拨入号码：(323) 794-2597

重播

电话重播将持续到 2019 年 3 月 22 日，您可以通过拨打 (888) 203-1112 使用重播密码 9375212 观看。电话重播也将在通话结束后不久在公司网站 www.半岛体育helicopters.com 上提供，并且可在 2019 年 3 月 22 日之前观看。随附的投资者演示文稿将在将于 2019 年 3 月 8 日星期五在 半岛体育 网站 www.半岛体育helicopters.com 上提供.

关于时代集团

Era 是世界上最大的直升机半岛体育商之一，也是美国服务时间最长的直升机运输半岛体育商。除了为美国客户提供服务外，Era 还为其他国家/地区的客户和第三方直升机半岛体育商提供直升机和相关服务，包括巴西、哥伦比亚、印度、墨西哥、西班牙和苏里南。  Era的直升机主要用于在海上石油和天然气生产平台、钻井平台和其他设施之间运送人员。此外，Era的直升机还用于执行应急响应服务、消防、公用事业、贵宾运输和其他服务。  Era 还为第三方半岛体育商提供各种经营租赁解决方案和技术车队支持。

前瞻性陈述披露

本新闻稿以及公司不时向公众发布的其他报告、材料和口头声明中讨论的某些陈述包括经修订的 1933 年证券法第 27A 条和经修订的 1934 年证券交易法第 21E 条含义内的“前瞻性陈述”。此类有关管理层预期、战略目标、业务前景、预期业绩和财务状况以及其他类似事项的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致公司的实际结果、业绩或业绩成就与此类前瞻性陈述中讨论或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险、不确定性和其他重要因素包括但不限于，公司对海上石油和天然气勘探、开发和生产活动的依赖及其周期性和波动性，以及总体经济状况和全球石油和天然气价格和需求的波动对此类活动水平的影响；公司对有限数量的客户的依赖以及因破产或合并而导致的客户群减少；公司客户减少或取消合同服务或招标流程或通过其他运输方式获得类似服务的风险；依赖受预算拨款的美国（“美国”）政府机构合同；公司客户实施的成本节约举措；操作直升机固有的风险；公司维持可接受的安全记录和可靠性水平的能力；美国和外国政府监管和立法增加的影响，包括政府可能暂停钻探活动；公司全部或部分机队长期或无限期停飞对公司业务的影响，包括其半岛体育和服务客户​​的能力、半岛体育结果或财务状况和/或受影响直升机的市场价值；公司成功扩展到其他地域和航空服务市场的能力；与公司开展业务的任何外国的政治不稳定、政府行为、战争、恐怖主义行为、贸易政策和经济状况变化相关的风险，这些风险可能导致公司资产被征用、国有化、没收或剥夺，或导致不可抗力情况的索赔；全球经济和金融市场下滑的影响；外币汇率波动对公司资产价值以及采购直升机、备件及相关服务成本的影响；与投资新航空服务线但未实现预期收益相关的风险；参与竞争流程或为战略机会花费大量资源且不保证收回的风险；公司对少数直升机制造商和供应商的依赖；公司持续需要更换老化的直升机；公司依赖二级直升机市场来处置废旧直升机和零部件；公司对信息技术的依赖以及网络安全事件的潜在危害；公司与其客户之间风险分配的影响；与提供应急响应服务有关的责任、法律费用和成本；恶劣的天气条件和季节性；与公司债务结构相关的风险；公司的交易对手信用风险暴露；公司合资企业和合作伙伴的半岛体育和财务困难的影响，以及在需要时识别和确保合资伙伴的相关风险；与公司非全资子公司其他所有者及其他股权投资对象存在利益冲突；法律诉讼的不利结果；燃料成本大幅增加；公司获得保险的能力以及此类保险的充分性和可用性；出现劳工问题的可能性；吸引和留住合格人才；对公司普通股外资持股数量的限制； Dart 交易的一项或多项成交条件可能无法及时得到满足或放弃的风险； Dart 交易结束后，公司可能无法实现预期的净收益；以及各种其他事项和因素，其中许多事项和因素超出了公司的控制范围。  此外，这些声明构成了 Era Group 根据 1995 年《私人证券诉讼改革法案》作出的警示性声明。不可能预测或识别所有此类因素。因此，上述内容不应被视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。 “估计”、“项目”、“打算”、“相信”、“计划”和类似表达方式旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至其文件发布之日的情况。 Era Group 不承担任何义务或承诺对任何前瞻性声明进行任何更新或修订，以反映 Era Group 预期的任何变化或前瞻性声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。本新闻稿中的前瞻性陈述应与影响公司业务的许多不确定因素一起进行评估，特别是 Era Group 截至 2018 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度报告以及 Era Group 目前的 8-K 表格报告（如有）中“风险因素”中提到的不确定因素。

有关 半岛体育 Group 的更多信息，请致电 (713) 369-4636 联系 Jennifer Whalen 或访问 半岛体育 Group 网站 www.半岛体育helicopters.com。

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1. 主要是石油和天然气服务，但也包括消防和 VIP 运输等公用事业服务的收入和飞行时间。
2. 包括之前用于应急响应服务以及石油和天然气服务的某些财产租金收入。
3. 包括搜索救援 (“SAR”) 和空中医疗服务的收入和飞行时间。
4. 不包括我们干租赁服务中直升机的飞行时间。

公司管理层使用 EBITDA 和调整后 EBITDA 来评估我们业务的绩效和经营成果。 EBITDA 定义为扣除利息（包括利息收入和利息支出）、税金、折旧和摊销前的利润。调整后 EBITDA 定义为针对报告期内发生的某些特殊项目进一步调整的 EBITDA，如下所述。我们将 EBITDA 和调整后 EBITDA 纳入其中，为投资者提供衡量我们经营业绩的补充指标。 EBITDA 和调整后 EBITDA 都不是美国公认会计原则（“GAAP”）下的公认术语。因此，它们不应被用作净收入的指标或替代品，以衡量经营业绩。此外，EBITDA 和调整后 EBITDA 并不是衡量可供管理层酌情使用的自由现金流的指标，因为它们没有考虑某些现金需求，例如偿债要求。由于 EBITDA 和调整后 EBITDA（或类似衡量标准）的定义可能因公司和行业而异，因此它们可能无法与其他公司使用的其他类似标题的衡量标准进行比较。

下表提供了净利润（最直接可比的 GAAP 衡量标准）与 EBITDA、调整后 EBITDA 和进一步调整以排除处置半岛体育（以千为单位）的调整后 EBITDA 的调节表。

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1. 特殊商品包括以下内容：

• 在截至 2018 年 12 月 31 日的三个月中，与公司最后一架剩余 H225 直升机的减值相关的非现金减值费用为 100 万美元；
• 2018 年第三季度、2018 年第二季度、2018 年第一季度和 2017 年第四季度与 H225 直升机相关的非常规诉讼费用分别为 20 万美元、710 万美元、390 万美元和 220 万美元；
• 截至 2018 年 9 月 30 日的三个月内，诉讼和解半岛体育为 4200 万美元；
• 在截至 2018 年 3 月 31 日的三个月中，因与先前解决的巴西税务纠纷相关的债务清偿而获得 20 万美元半岛体育；
• 截至 2017 年 12 月 31 日的三个月内，与我们的巴西子公司加入 PERT 计划相关的非现金费用为 200 万美元，其他非现金项目为 20 万美元；和
• 截至 2017 年 12 月 31 日的年度中，非现金减值费用为 1.17 亿美元，主要与公司 H225 型直升机的减值相关；与现已和解的诉讼相关的非常规专业服务费用为 550 万美元；与我们的巴西子公司加入 PERT 计划相关的非现金费用为 200 万美元；与离职金相关的遣散费为 60 万美元高级管理层变动以及 20 万美元其他非现金费用。

该机制要求公司在过去四个季度的基础上保持一定的财务比率。  利息保障倍数是 (i) EBITDA（如贷款中的定义）减去股息和分配除以 (ii) 利息费用所得的四季度商数。  利息覆盖率不是公认会计原则定义的经营业绩或流动性的衡量标准，可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准进行比较。  高级担保杠杆率的计算方法是将 (i) 非合并实体的借入资金、资本租赁义务和义务担保的担保债务总额除以 (ii) EBITDA（如融资中所定义）。  高级担保杠杆率不是公认会计准则定义的经营业绩或流动性衡量标准，可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准相比较。  该机制下的 EBITDA 计算方式与本新闻稿中其他地方的计算方式不同。

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1. 包括所有自有、合资、租赁和管理的直升机，但不包括全额付款和交付但截至适用日期尚未投入使用的直升机。

2019 年 3 月 7 日发布