Q4和全年20半岛体育（中国）官方网站收益介绍2024年3月6日展示99.2
2简介重新摄取（红色）Tilahun高级经理，投资者关系和财务报告02 02 03 04 04 05运营重点介绍Chris Bradshaw总裁兼首席执行官财务评论Jennifer Whalen SVP首席财务官，首席财务官，总结言论Chris Bradshaw总统和首席执行官Q4 20半岛体育（中国）官方网站收入
3关于前瞻性语句的警告声明此演示文稿包含“前瞻性语句”。前瞻性声明代表了布里斯托集团（半岛体育（中国）官方网站 Inc.）（“公司”）当前期望或对未来活动的预测。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语（例如“可能”，“意志”，“期望”，“预期”，“估算”，“预期”，“相信”，“信仰”，“继续”或其他类似的词，或其他类似的词，以及疑问避免的避免措施，包括有关公司财务目标的所有陈述，并包括该期间的所有陈述和经营性的外观。这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港规定作出的，反映了管理层对未来事件的当前观点，因此受到已知和未知数的重大风险和不确定性。该公司的实际结果可能与前瞻性陈述中的预期有很大不同。该公司告诫投资者不要对任何前瞻性陈述不过时。前瞻性陈述（包括公司提到的时期的财务目标和运营前景）的说法仅在制作文件之日起说明。公司不承担任何义务或承诺，向任何前瞻性陈述提供任何更新或修订，以反映公司期望的任何变化或事件，条件，前瞻性陈述所基于的任何变化，这些陈述基于此后日期之后发生的情况，除非适用法律要求。可能影响前瞻性陈述的风险包括但不一定仅限于与以下情况有关的风险：公共卫生危机，例如大流行病（包括Covid-19）和流行病，以及任何相关的政府政策和行动；任何未能有效地管理并获得预期收益，收购，剥离，投资，合资企业和其他投资组合行动的回报；我们无法执行与政府服务和高级空中流动有关的多元化工作的业务战略；我们依靠数量有限的客户以及由于合并和/或能源过渡而减少客户群；可能破坏操作，损害机密或敏感信息，损害声誉，承担法律责任或造成财务损失的网络攻击或安全漏洞的潜力；我们可能无法在融资协议中保持遵守盟约的可能性；影响石油和天然气的需求，供应，价格或其他市场状况的全球和区域变化，包括由公共卫生危机引起的变化，或强加或解除原油生产配额或其他可能由石油出口国（OPEC）组织（OPEC）和其他生产国采取的行动；对我们服务的需求的波动；我们可能会损害长期资产和其他资产的可能性，包括库存，财产和设备以及未经合并分支机构的投资；外汇率和控制的可能性发生了重大变化；竞争增加以及引入替代运输和解决方案的潜在影响；我们可能无法将飞机重新部署到需求更大的地区的可能性；税收和其他法律法规和政策发生变化的可能性，包括但不限于影响石油和天然气运营或有利于可再生能源项目的政府的行动；我们可能无法通过销售到售后市场处置旧飞机的可能性；一般经济状况，包括资本和信贷市场；我们的舰队的一部分可能会长时间或无限期地扎根（包括由于恶劣的天气事件）的可能性；我们业务固有的运营风险存在，包括安全绩效下降的可能性；在我们运营的任何国家，政治动荡，战争或恐怖主义行为的可能性；政府机构在我们寻求合同的政府机构在航空服务支出中的减少可能会对采购过程的修改产生不利影响或导致支出减少可能会对搜索和救援的搜救（SAR”合同条款或以其他方式延迟延迟服务或在此类合同下收到付款的可能性；我们环境，社会和治理计划的有效性；供应链中断和通货膨胀的影响以及我们收回向客户收取的费率增加成本上升的能力；我们依靠数量有限的直升机制造商和供应商，以及对飞机组件的可用性和维修和维修所需的零件的短缺的影响，包括为我们的S92机队提供零件的重大延迟。如果一个或多个上述风险的实现，或者基本的假设证明不正确，则实际结果可能与预期的结果有很大不同。您不应该过分依赖我们的前瞻性陈述，因为他们所描述的问题受到已知和未知的风险，不确定性和其他不可预测的因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制。我们的前瞻性陈述基于当前可用于我们的信息，并且仅在此日期开始说话。新的风险和不确定性会不时出现，我们不可能预测这些问题或如何影响我们。我们在截至20半岛体育（中国）官方网站12月31日的10-K年度报告中，在题为“风险因素”的部分中包括了重要因素，我们认为这可能会导致我们的实际结果，绩效或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的预期结果，绩效或成就不同。您应该考虑在年度报告中披露的所有风险和不确定性以及我们提交给美国证券交易委员会（“ SEC”）的文件中，所有这些风险和不确定性都可以在SEC网站www.sec.gov上访问。本演示文稿包括对公司净资产价值（“ NAV”）的说明性计算。该公司的NAV基于公司拥有的直升机的市场价值（由第三方评估确定），再加上公司其他资产的账面价值较低。出于此NAV计算的目的，公司直升机的市场价值直接从估值专家和第三方分析师的报告中取出。当使用第三方报告时，市场价值截至该报告的日期，并且没有更新以反映以来可能影响估值之日起的因素，包括外币汇率的波动，石油和天然气价格以及直升机的供应平衡和需求。没有保证，资产的市场价值代表公司在资产，舰队或公司的长度出售方面从非隶属第三方获得的金额。
4非GAAP财务指标除了根据美国普遍接受的会计原则计算的财务结果（“ GAAP”），此演示文稿还包括某些非GAAP措施，包括EBITDA，调整后的EBITDA，EBITDA，净债务，净债务，自由现金流，自由现金流和调整后的自由现金流量。这些措施中的每一个（如下所述）都有限制，并且除了（而不是作为替代方案）提供的，也不是与SEC中有关SEC的公司文件中包含的公司财务报表中包含的信息（包括票据（包括票据）），并应与SEC中包含在公司的财务报表中所包含的信息并在公司网站上发布。 EBITDA定义为利息费用，税收，折旧和摊销之前的收入。调整后的EBITDA定义为EBITDA进一步调整了报告期间发生的某些特殊项目，并在适用的和解中指出。该公司包括EBITDA和调整后的EBITDA，为投资者提供了对其运营绩效的补充度量。管理层认为，使用EBITDA和调整后的EBITDA对投资者有意义，因为它提供了有关公司实现其未来债务服务，资本支出和营运资金需求以及公司资产的财务业绩的能力，而无需考虑融资方法，资本结构或历史成本基础。 EBITDA或调整后的EBITDA都不是GAAP下的公认术语。因此，不应将它们用作净收入的指标或替代方案，以衡量运营绩效。此外，EBITDA和调整后的EBITDA并不是要衡量可酌情使用的自由现金流的措施，因为它们不考虑某些现金要求，例如债务服务要求。由于公司和行业的EBITDA和调整后的EBITDA（或类似措施）的定义可能会有所不同，因此它们可能与其他公司使用的其他类似标题的措施相提并论。外币波动会影响公司报告的财务状况有两种主要方式。第一个主要是非现金外汇收益（损失），这些收益表中的其他收入列表中报告了。这些与资产负债表项目的重估有关，通常不会影响现金流，因此在调整后的EBITDA演示中被排除在外。第二个是通过影响某些收入和费用项目的影响，这会影响公司的现金流量。主要接触是GBP/USD汇率。本演讲提供了与EBITDA和调整后的EBITDA（数以千计的，未经审计）的净收入（损失）的对帐，这是最直接可比的GAAP度量。该公司无法对本演示文稿中预测的20半岛体育（中国）官方网站和2024年预测的EBITDA进行对帐，因为计算的组件本质上是不可预测的，因此在同一时期内预计净收入（GAAP）。无法预测计算的某些组成部分将显着影响和解的准确性。此外，由于对此类项目的时机和估算的不确定性，该公司不提供用于调整预计调整EBITDA的项目的指导。因此，公司不提出20半岛体育（中国）官方网站或2024年预测的调整后的EBITDA与净收入（GAAP）的对帐。自由现金流代表该公司通过运营活动提供的净现金较少的维护资本支出。在前期间，公司的自由现金流计算为（使用）运营活动（使用）提供的净现金，以及从处置财产和设备的收益，较少购买财产和设备。管理层认为，如本文所述，公司的自由现金流量计算的变化更好地代表了公司现金流，可用于可酌情目的，包括增长资本支出。调整后的自由现金流是经过调整的自由现金流，以排除与PBH维护协议相关的成本，重组项目，与最近的合并，收购和持续的整合工作相关的成本，以及其他特殊项目，包括非经销专业服务费用和其他与其他与继续商业业务无关的非经常性服务费用或其他非经常性成本。管理层认为，自由现金流和调整后的自由现金流对投资者有意义，因为它们提供了有关公司从业务中产生现金的能力的信息。 GAAP量度与自由现金流和调整后的自由现金流最直接的是经营活动提供的现金净现金。由于自由现金流和调整后的自由现金流都不是公认的公认术语，因此不应用作运营活动提供的净现金的指标或替代品。投资者应注意，可能存在许多方法来计算公司的自由现金流。结果，管理层用于计算自由现金流和调整后的自由现金流的方法可能与其他公司用于计算其自由现金流的方法不同。因此，它们可能无法与其他公司所使用的其他类似标题的措施相提并论，该公司还提出了净债务，这是一项非GAAP措施，定义为借贷不受限制的无限现金和现金等价物的总本金余额。 GAAP衡量与净债务最直接的是总债务。由于净债务不是GAAP所公认的术语，因此不应用作总债务的指标或替代方案。管理层使用净债务来确定公司的未偿债务义务，这些债务义务不会因其现金和现金等价物而不容易兑现。管理层认为，该指标对投资者确定公司的杠杆位置很有用，因为该公司有能力并且可以决定使用其一部分现金和现金等价物来减少债务。 EBITDA，调整后的EBITDA，调整后的EBITDA的每个核对，不包括资产处置的收益或损失，自由现金流，调整后的自由现金流和净债务，包括本演示文稿的其他地方。
5全球领先的全球创新和可持续垂直飞行解决方案全球雇员3,298总计830个飞行员843机械师，总部位于德克萨斯州休斯顿市，半岛体育（中国）官方网站渠道：4个离岸能源半岛体育（中国）官方网站政府半岛体育（中国）官方网站政府半岛体育（中国）官方网站固定机翼在NYSE（NYSE）（VTOL）的其他半岛体育（中国）官方网站公司（VTOL）的其他半岛体育（中国）官方网站公司（VTOL）的固定半岛体育（中国）官方网站公司（VTOL）的企业（VTOL）企业（VTOL）的18个国家 /地区的业务范围，该公司在18个国家 /地区的业务范围内，有220年220架220年220架220年220名竞争。截至12/31/2023的十亿飞机类型旋转翼固定翼UAS
6（1）截至12/31/2023。有关更多详细信息，请参见幻灯片17（2）截至12/31/2023，它反映了按地区按地区运营收入；有关和解（3），请参见幻灯片22，反映了截至20半岛体育（中国）官方网站12月31日，按最终市场按最终市场的运营收入； see slide 21 for reconciliation 6% Light Twin 13% Single Engine 8% Fixed Wing/ UAS 31% S92 9% AW189 24% AW139 9% Other Heavy/ Medium 29% Americas 55% Europe 6% Asia Pacific 10% Africa 1% Other 64% Offshore Energy 8% Fixed Wing 27% Government220 $1.3 bn $1.3 bn Aircraft and Revenue Mix Operating Revenues by Region(2) Operating Revenues by End市场（3）飞机舰队（1）
7最近的事件是布里斯托的SAR直升机之一，登记LN-OIJ，载有六名机组人员，在挪威卑尔根以西约15海里的一次训练练习中卷入了一次事故。非常可悲的是，一场死亡被证实。其他五名机组人员要么在医院释放或状况稳定。布里斯托的首要任务是照顾我们的船员及其家人，并为他们提供所需的任何帮助。该公司正在收集相关信息，并将在适当的情况下提供更新。布里斯托正在与调查事故的当局完全合作。 S92在挪威购买新的AW189S Bristow的事故与Leonardo签署了一项协议，就10 AW189超级中型直升机以及购买额外购买10架AW189直升机的选项。新的AW189直升机将支持海上运输以及搜救（SAR）任务。这架新飞机将提供更多的灵活性以及卓越的操作和环境性能，包括比可比飞机类型低的二氧化碳排放。飞机交货将在2025 - 2028年的三年内发生。在20半岛体育（中国）官方网站调整后的EBITDA增加到上一季度的$ 150- $ 170mm到$ 175mm之后，布里斯托的20半岛体育（中国）官方网站结果与这一增加的指导息息相关，收入比指导高约7毫米。重新确认了2024年调整后的EBITDA Outlook系列$ 190- $ 220毫米的预计营业收入为$ 1,290- $ 1,465mm。有关更多详细信息，请参见幻灯片11。 20半岛体育（中国）官方网站的结果与增加的指导收入估算与2024年与直升机和喷气机公司（THC）布里斯托（THC）Bristow的战略合作伙伴关系汇总，并重申了2024年Outlook战略合作伙伴关系，宣布了一份谅解备忘录（MOU）与沙特阿拉伯的直升机和喷气机公司（THC），沙特阿拉伯的首演商业直升机服务和全面投资资金（PIF）公共投资（PIF）（THC）。 两家公司计划在沙特阿拉伯王国以及其他合作的垂直升降机努力下共同合作。
8 Key Financial Highlights (1) Amounts shown as of 12/31/2023 (2) Comprised of $180.3 million in unrestricted cash balances and $70.9 million of remaining availability under ABL Facility (3) See slide 18 for reconciliation of Net Debt (4) See slide 19 for reconciliation of Adjusted EBITDA excluding asset dispositions and foreign exchange (5) For the十二个月以12/31/2023结束$ 338毫米总收入$ 46mm调整后的EBITDA不半岛体育（中国）官方网站资产处置和FX（4）QTD财务重点（1）YTD财务重点（1）（1）（5）$ 1,297毫米总计$ 171毫米调整后的EBITDA UBIDDA UBIDDA UBIDDA UBIDDA UBRED $ $ 251（4）流动性（1），（2）$ 382毫米净债务（1），（3）
9季度结果 - 连续季度的运营收入比上一季度（1）低700万美元，这主要是由于政府服务和固定机翼的收入较低，部分受到较高的收入，由于越来越高的运营成本较高，因此在非洲运营成本中，较高的运营成本高8.8亿美元。和维护成本和人员成本的一般性和行政费用降低了210万美元，主要是由于未经合并会员的薪酬成本较低，目前季度的薪水降低了110万美元，而在上一季度的其他收入为370万美元，而当前季度的其他收入为170万美元，而不是目前的31季度的31季度，即其他季度的31季度，该季度的其他季度为170万美元。 “上一季度”是指止于20半岛体育（中国）官方网站9月30日（2）调整后的EBITDA的三个月不包括特殊物品。有关特殊物品的描述和净收入的对帐，请参见幻灯片19 $ 330 $ 330 0 50 100 150 200 250 300 350 Q3 2023 Q4 2023 $ i n Mil Li o n m il l l s l Li o n s运营收入调整了EBITDA，DERPER。资产销售和外汇$ 57 $ 46 $ 0 $ 20 $ 20 $ 40 $ 60 Q3 2023 Q4 2023 $ i n m Il li li o n s调整EBITDA，DERPON。资产销售和外汇（2），减少了1060万美元
10年度结果 - 年度比较（1）“本年度”是指截至20半岛体育（中国）官方网站12月31日的十二个月，“上一年”是指截至2022年12月31日（2）截至2022年12月31日（2）调整的EBITDA的十二个月。 See slide 19 for a description of special items and reconciliation to net income $1,173 $1,264 $0 $400 $800 $1,200 $1,600 Prior Year Current Year $ i n m il li o n s Operating Revenues(1) $137 $171 $0 $40 $80 $120 $160 $200 Prior Year Current Year $ i n m il li o n s Adjusted EBITDA, excl. Asset Sales & Foreign Exchange(1) Operating revenues were $90.8 million higher in the Current Year(1) primarily due to: • Higher government services revenues due to commencement of new contracts • More offshore energy activity • Increased utilization in fixed wing services • Partially offset by the end of a contract in Guyana Operating expenses were $49.2 million higher primarily due to higher costs related to new contracts, higher personnel costs, insurance costs and leased-in equipment costs, partially燃料，维修和维护成本的降低的抵消，普遍的费用和行政费用高于1710万美元，主要是由于更高的薪酬和遣散成本，部分原因是，由于较高的投资余额，由于较高的投资余额，较高的利率和收入较高的销售租赁率较高的投资率和收入的其他费用（包括其他损失的损失），比上一百万美元（9.9.9.9.9.9.9.9.9.9.9.9.9.9）上一年调整了EBITDA，不包括。资产销售和外汇（2），增加了3320万美元 +24％ +8％
11超过2023的前景，并确认2024 Outlook（1）反映了先前发行的2023 Financial Outlook Ranges的中点。 （2）2024年使用的平均汇率假设为1.27。 （3）2024年提供的前景预测是基于公司当前的估计，使用此时间点可用的信息，并不能保证未来的绩效。请参阅有关幻灯片3上的前瞻性陈述的警告性陈述，该声明讨论了可能导致实际结果差异的风险。最新报告的营业收入（数百万美元）（1）2023E（1）2023A离岸能源半岛体育（中国）官方网站$ 803 $ 803 $ 810政府半岛体育（中国）官方网站$ 335 $ 337固定机翼半岛体育（中国）官方网站$ 108 $ 107其他半岛体育（中国）官方网站$ 10 $ 10 $ 10 $ 10总营业总收入总收入$ 107 〜$ 40 $ 39现金税$ 18 $ 19维护资本支出$ 18 $ 14确认2024e（2）（3）$ 850- $ 850- $ 970 $ 335-360 $ 360 $ 100- $ 120- $ 120 $ 5- $ 1,290- $ 1,290- $ 1,465 $ 1,465
12按服务划分的Outlook请参阅幻灯片3上有关前瞻性陈述的警告声明，该声明讨论了可能导致实际结果实质上差异的风险。我们认为，离岸能源服务的海上能源市场已经进入了多年增长周期。鉴于我们行业的后期周期暴露和涉及新项目的滞后效应，我们才刚刚开始看到多年增长周期的影响，20半岛体育（中国）官方网站的下半年标志着布里斯托的财务业绩的正拐点。更紧密的设备市场，全球劳动力和通货膨胀成本压力应提高欧洲地区：•新开始的全年影响挪威的全年影响预计在挪威的海上能源SAR合同将在2024年产生积极的影响，•我们预计，挪威的成熟市场的活动和英国在2024年的全年中的影响不断增强，•在2024年的全年中，•在2024年的影响力增强了范围，•在2024年的影响力不断增长，在2024年的影响力不断增强，在2024年的影响力不断增强，而在2024年的影响力不断增强。我们的结果•预计勘探活动有望推动墨西哥非洲湾的利用率增加：•增加的市场活动在尼日利亚推动了更好的业绩，我们希望这一势头能够继续在2024年的业务中继续扩大基于新合同奖励的新合同奖励，这是福克兰群岛的全年业务影响，荷兰殖民地和荷兰荷兰现在的年度成绩将在我们的年度效果中补充。 we anticipate 2024 will remain largely in line with 2023 Government services offering typically involves short periods of investment followed by long periods of strong cash flows, and we anticipate 2024 to be a period of investment related to contracts scheduled to commence in late 2024 £1.6 billion UKSAR2G contract transition will begin in 2024 with completion expected in 2026 Operations in Ireland, for the recently awarded €670 million Irish Coast Guard合同将在2024年底开始，其在随后的几年中的全年影响将对我们的财务业绩有意义，我们认为，这项业务的财务绩效将与20半岛体育（中国）官方网站的活动保持一致，而随着对固定机翼服务和宪章的需求，这一活动将增加。通过这种稳定的固定机翼和其他服务，飞行员短缺仍然是挑战
13 An Effective Transition Plan Investing capital to ensure a successful transition of operations to the new £1.6 billion UKSAR2G contract Significant Addition to Bristow’s Government Services Offering The newly awarded 10-year, approximately €670 million contract will provide for day and night-time operations of four helicopter bases Advancing Government SAR 2nd Generation UK SAR Contract (UKSAR2G) Irish Coast Guard Contract (IRCG) New合同过渡从2024年9月30日到2026年12月31日，估计资本投资范围为1.55-1.65亿美元，六架新的AW139飞机和对现有飞机的修改将现有的旋转和固定机翼半岛体育（中国）官方网站结合到BRISTOW NEW合同期间，从2024年10月1日至7月1日，2025年 + 2025年 + 10年 + 10年;除直升机半岛体育（中国）官方网站外，新的海岸警卫队航空半岛体育（中国）官方网站部门还将首次包括固定机翼飞机元件，用于五架新的AW189飞机和现有飞机的修改135-1.45亿美元。规定了四个直升机基地的白天和夜间操作（1）说明性付款时间表。每个时期反映的金额基于估计的付款时间表，每个期间结束时付款的实际时间可能会有所不同，而不会影响总投资金额。 （2）截至2024年3月1日。计划以现金，经营现金流量，新债务融资和飞机租赁（1）CY22-2023 CY2024 CY2024 CY2024 CY2025总投资（UKSAR2G）$ 51MM $ 977毫米$ 10MM $ 158MM $ 35MM $ 35MM $ 35MM $ 862MM，迄今已投资（2）$ 69mm（23％）已完成
14政府SAR - 投资和回报时间表UKSAR-H招标投资期基本合同期权期权期间半岛体育（中国）官方网站收益2024 2025 2026 2027-2027-2032 2033-20382022 2023 uksar2g uksar2g uksar2g ircg ircg ircg dccg dccg dccg dccg dccg dccg dccg dccg nlsar falklands rekisition合同时间
附录机队概述强大的资产负债表和经过调整后的EBITDA调整后的自由现金流核对运营收入和飞行时间的流动性位置核对半岛体育（中国）官方网站LTM运营收入按区域NAV
每股16 NAV计算注意：直升机公平市场价值基于年度桌面评估，截至20半岛体育（中国）官方网站12月31日，由Cirium进行的年度桌面评估。截至20半岛体育（中国）官方网站12月31日。稀释的股票计数反映了截至2010半岛体育（中国）官方网站12月31日的未投资奖励的流通股（预计股票），预计股票包括股票，股票，股票股票，股票为$ 1313131313131/231/2023 fm。 NBV of Other PP&E 183 Working Capital 267 Other Assets, Net 135 Total Debt (548) Deferred Taxes, Net (32) Net Asset Value $ 1,318 Diluted Share Count 28.14 NAV per Share (excl. Leased Helicopters and Deferred Tax) $46.86 Current Price % (Disc) / Prem Current Share Price (3/4/2024) $27.32 (41.7%)
17舰队概述飞机数量（1）飞机租用飞机总飞机的总年龄（年）（2）重型直升机：S92 38 30 68 14 AW189 17 4 21 8 S61 8 S61 8 S61 2 1 3 52 52 52 57 35 92中型直升机： 1 34 65 4 69 Light—Twin Engine Helicopters: AW109 4 — 4 17 EC135 9 1 10 14 13 1 14 Light—Single Engine Helicopters: AS350 15 — 15 25 AW119 13 — 13 17 28 — 28 Total Helicopters 163 40 203 15 Fixed wing 8 5 13 Unmanned Aerial Systems (“UAS”) 4 — 4 Total Fleet 175 45 220 (1) As of 12/31/2023 （2）反映了半岛体育（中国）官方网站拥有的直升机的平均年龄。
18 Strong Balance Sheet and Liquidity Position $13 $13 $13 $13 $13 $13 $13 $13 $13 $13 $13 $13 $3 $5 $6 $6 $6 $6 $6 $6 $6 $6 $6 $6 $6 $1 $400 $0 $100 $200 $300 $400 $500 CY 2024 CY 2025 CY 2026 CY 2027 CY 2028 CY 2029 CY 2030 CY 2031 CY 2032 CY 2033 CY 2034 CY 2035 CY 2036 Existing NatWest Debt New NatWest Debt ABL Facility Commitment Senior Secured Notes Actual Amount Rate Maturity ($mm, as of 12/31/2023) Cash $184 ABL Facility ($85mm)(2) — S+200 bps May-27 Senior Secured Notes 400 6.875% Mar-28 NatWest 162 S+275 bps Mar-36 Total Debt(1)(3) $ 562 Less: Unrestricted Cash $ (180) Net Debt $ 382 Pro Forma Amount Rate Maturity ABL Facility ($85mm)(2) $ — S+200 bps May-27 Senior Secured Notes 400 6.875% Mar-28 Existing NatWest 162 S+275 bps Mar-36 New NatWest(4) 70 S+275 bps Mar-36 Total Debt(3) $ 632 Illustrative Annual Debt Maturity Profile (1) Balances reflected as of 12/31/2023 (2) As of 12/31/2023, the ABL facility had $3.1 million in letters of credit drawn against it (3) Principal balance (4) The illustrative New NatWest Debt balance shown assumes a GBP/USD exchange rate of 1.27;假设Moody的投资者服务完全利用了半岛体育（中国）官方网站 Inc.在2024年1月的Stenable的正面上的全面利用，则该公司获得了高达5500万英镑的长期设备融资。信贷额度预计将在2024年提供资金，并将支持UKSAR2G合同（4）截至2023年12月31日，无限制现金的1.803亿美元（1.803亿美元的无限制现金和总流动性）为2.512亿美元（1），经过修订的ABL设施的可用性为7090万美元（2）
19 Reconciliation of Adjusted EBITDA (2) Other special items include professional services fees that are not related to ongoing business operations and other nonrecurring costs Three Months Ended Year Ended ($000s) December 31, 2023 September 30, 2023 June 30, 2023 March 31, 2023 December 31, 2023 December 31, 2022 Net income (loss) $ (8,103) $ 4,345 $ (1,637) $ (1,525) $ (6,920) $ 9,209 Depreciation and amortization expense 17,007 17,862 18,292 17,445 70,606 66,506 Interest expense, net 11,274 10,008 9,871 10,264 41,417 40,948 Income tax expense (benefit) 21,598 22,637 (14,209) (5,094) 24,932 10,754 EBITDA $ 41,776 $ 54,852 半岛体育（中国）官方网站2,317 $ 21,090 半岛体育（中国）官方网站30,035 半岛体育（中国）官方网站27,417 Special items (1) 5,949 7,458 10,487 6,986 30,880 30,304 Adjusted EBITDA $ 47,725 $ 62,310 $ 22,804 $ 28,076 半岛体育（中国）官方网站60,915 半岛体育（中国）官方网站57,721 (Gains) losses on disposals of assets, net 159 (1,179) 3,164 (3,256) (1,112) 521 Foreign exchange (gains) losses (1,882) (4,541) 13,021 4,103 10,701 (20,890) Adjusted EBITDA excluding asset dispositions and foreign exchange $ 46,002 $ 56,590 $ 38,989 $ 28,923 半岛体育（中国）官方网站70,504 半岛体育（中国）官方网站37,352 Three Months Ended Year Ende