巴克莱首席执行官能源会议，2022年9月8日展品99.1
此演示文稿包含“前瞻性语句”。前瞻性声明代表了布里斯托集团（半岛体育（中国）官方网站 Inc.）（“公司”）当前期望或对未来活动的预测。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语（例如“ May”，“ Will”，“期望”，“打算”，“估算”，“预期”，“相信”，“ Project”，“继续”或其他类似词或其他类似的词来确定。这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港规定作出的，反映了管理层对未来事件的当前观点，因此受到已知和未知数的重大风险和不确定性。该公司的实际结果可能与前瞻性陈述中的预期有很大不同。该公司告诫投资者不要对任何前瞻性陈述不过时。前瞻性的陈述仅在制作文件的日期开始。公司不承担任何义务或承诺，向任何前瞻性陈述提供任何更新或修订，以反映公司期望的任何变化，或者在此日期之后发生的前瞻性陈述所基于的事件，条件，条件或情况的任何变化。可能影响前瞻性陈述的风险包括但不一定限于与以下情况有关的风险：公共卫生危机，例如大流行病（Covid-19）和流行病，以及任何相关的政府政策和行动； 任何未能有效地管理并获得预期收益，收购，剥离，投资，合资企业和其他投资组合行动的回报；我们无法执行与政府服务，离岸风和高级空气流动有关的多元化工作的业务战略；我们依靠数量有限的客户以及由于合并和/或能源过渡而减少客户的基础；我们可能无法在融资协议中保持遵守盟约的可能性；影响石油和天然气的需求，供应，价格或其他市场状况的全球和区域变化，包括由公共卫生危机引起的变化，或强加或解除原油生产配额或其他可能由石油出口国（OPEC）组织（OPEC）和其他生产国采取的行动；对我们服务的需求的波动；我们可能会损害长期资产和其他资产的可能性，包括库存，财产和设备以及未经合并分支机构的投资；外汇率和控制的可能性发生了重大变化；竞争增加的潜在影响以及引入节能的替代运输和解决方案的替代方式；我们可能无法将飞机重新部署到需求更大的地区的可能性；税收和其他法律法规和政策发生变化的可能性，包括而不受限制地影响了拜登政府的行动，影响石油和天然气半岛体育官网或赞成美国的可再生能源项目；我们可能无法通过销售到售后市场处置旧飞机的可能性；一般经济状况，包括资本和信贷市场；我们车队的细分市场可能会长时间或无限期地扎根；我们业务固有的半岛体育官网风险存在，包括安全绩效下降的可能性；在我们半岛体育官网的任何国家，政治动荡，战争或恐怖主义行为的可能性；政府机构对航空服务支出的减少的可能性可能会导致我们与政府的搜救（“ SAR”）合同条款的修改，我们与安全与环境执行局（“ BSEE”）的合同（“ BSEE”）或根据此类合同付款的延误；我们环境，社会和治理计划的有效性；供应链中断和通货膨胀的影响以及我们收回向客户收取的费率增加成本上升的能力；以及我们依赖有限数量的直升机制造商和供应商。如果这些风险中的一个或多个实现，或者基本的假设证明不正确，则实际结果可能与预期的结果差异。您不应该过分依赖我们的前瞻性陈述，因为他们所描述的问题受到已知和未知的风险，不确定性和其他不可预测的因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制。我们的前瞻性陈述基于当前可用于我们的信息，并且仅在此日期开始说话。新的风险和不确定性会不时出现，我们不可能预测这些问题或如何影响我们。我们已经在截至2022年3月31日（“年度报告”）的第10-K表格年度报告中，在题为“风险因素”的部分中包括了重要因素，我们认为这会导致我们的实际结果，绩效或成就与我们的前瞻性陈述表达或表达或表达的预期结果，绩效或成就不同。您应该考虑在年度报告中披露的所有风险和不确定性以及我们提交给美国证券交易委员会（“ SEC”）的文件中，所有这些风险和不确定性都可以在SEC网站www.sec.gov上访问。关于前瞻性语句的警告声明2
非GAAP除了根据美国公认的会计原则计算的财务结果（“ GAAP”），此演示文稿还包括某些非GAAP措施，包括EBITDA，调整后的EBITDA，EBITDA，净债务，自由半岛体育官网，自由半岛体育官网流，自由半岛体育官网流量和调整后半岛体育官网流量。这些措施中的每一个（下面详细介绍）都有限制，并且除了（而不是作为替代方案）提供的，也不应与我们的财务报表中包含的信息（包括票据）（包括票据）（包括我们的文件中包含在我们的文件中，并在我们的网站上发布）。 EBITDA和调整后的EBITDA作为公司运营性能的补充措施。 EBITDA定义为利息费用，税收，折旧和摊销之前的收入。 调整后的EBITDA定义为EBITDA进一步调整了报告期间发生的特殊项目，并在适用的和解中指出。管理层认为，使用EBITDA和调整后的EBITDA对投资者有意义，因为它提供了有关我们满足未来债务服务，资本支出和营运资本要求的能力的信息，而不考虑融资方法，资本结构或历史成本基础，资产的财务绩效。 与EBITDA和调整后的EBITDA最直接可比的GAAP度量是净收入。由于EBITDA或调整后的EBITDA都不是GAAP的公认术语，因此不应将它们用作净收入的指标或替代净收入的指标。此外，EBITDA和调整后的EBITDA并非打算是可酌情使用的自由半岛体育官网流的措施，因为它们没有考虑到某些半岛体育官网要求，例如债务服务要求。由于公司和行业的EBITDA和调整后的EBITDA（或类似措施）的定义可能会有所不同，因此它们可能与其他公司使用的其他类似标题的措施相提并论。自由半岛体育官网流代表经营活动提供的公司净半岛体育官网以及财产和设备的处置收益，与购买财产和设备的购买相关的支出减少了。 调整后的自由半岛体育官网流是调整调整的自由半岛体育官网流，以排除某些非经历的专业服务费，与公司固定机翼服务相关的政府赠款，与ERA Group Inc.（“ ERA”）（“ ERA”）（“ ERA”）和半岛体育（中国）官方网站 Inc.（在此类合并之前，“旧Bristow”之前）支付的其他费用，该费用在2020年6月（旧的元文件）（“ Merger”（“ Merger”）（“ Merger”），以及“ Merger”的实施情况（“ Merger”），并实施了票价。布里斯托及其某些子公司于2019年5月11日在美国德克萨斯州南部地区的美国破产法院，休斯顿分部寻求根据《美国法典》第11章的第11章（“第11章案件”）寻求救济。管理层认为，自由半岛体育官网流和调整后的自由半岛体育官网流对投资者有意义，因为它们提供了有关我们从业务中产生半岛体育官网的能力的信息。 GAAP量度与自由半岛体育官网流和调整后的自由半岛体育官网流最直接的是经营活动提供的半岛体育官网净半岛体育官网。由于自由半岛体育官网流和调整后的自由半岛体育官网流都不是公认的公认术语，因此不应用作运营活动提供的净半岛体育官网的指标或替代品。投资者应注意，可能存在许多方法来计算公司的自由半岛体育官网流。结果，管理层用于计算自由半岛体育官网流和调整后的自由半岛体育官网流的方法可能与其他公司用于计算其自由半岛体育官网流的方法不同。因此，它们可能无法与其他公司使用的其他类似标题的措施相提并论。该公司还使用调整后的自由半岛体育官网流（不包括净资本支出）。 “净资本支出”定义为财产和设备的净（收益）。管理层使用调整后的自由半岛体育官网流不包括净资本支出，并认为此信息对投资者有意义，作为评估公司流动性和半岛体育官网产生绩效的分析指标。 该公司还提出了净债务，这是一项非GAAP措施，定义为借贷不受限制的半岛体育官网和半岛体育官网等价物的总体余额。 GAAP衡量与净债务最直接的是总债务。由于净债务不是GAAP所公认的术语，因此不应用作总债务的指标或替代方案。管理层使用净债务来确定公司的未偿债务义务，这些债务义务不会因其半岛体育官网和半岛体育官网等价物而不容易兑现。管理层认为，该指标对投资者确定公司的杠杆位置很有用，因为该公司有能力并且可以决定使用其一部分半岛体育官网和半岛体育官网等价物来减少债务。 EBITDA，调整后的EBITDA，调整EBITDA的每个核对，不包括资产处置的收益或损失，自由半岛体育官网流，调整后的自由半岛体育官网流和净债务。非GAAP财务措施和解3
安全是布里斯托的＃1核心价值和最高半岛体育官网优先级4第三方的认证，来自许多外部审计机队，配备了最新的安全设备强大的安全管理系统（SMS）Bristow，Bristow是Helioffsow的创始成员，该公司的创始成员是行业协会，目前是大约110名成员，全球成员，
5为什么为什么要投资于垂直飞行解决方案的布里斯托全球领导者各种各样的客户群，并结束市场良好地位，以获得更多的战略机会强大的资产负债表，具有强大的自由半岛体育官网流量产生有吸引力的增长机会
直升机行业飞机车队的全球领导地位（1）•垂直飞行解决方案的全球领先提供商；主要是离岸能源人员运输，政府服务合同的最终市场多样化•222架飞机的不同车队；主要拥有（80％）的租赁余额•LTM的租赁率•LTM的11亿美元半岛体育官网收入（1）•2,946名员工，包括768名飞行员和765个机制（1）•总部位于休斯敦，德克萨斯州，TX和公开交易NYSE（ticker：VTOL：VTOL：VTOL：VTOL：VTOL）（2）（3）（3）（3）（3）（1）（3）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（1）（3）（3）（1）（3）（1）（3）（1）（1）（in 3）截至2022年6月30日，LTM按地区半岛体育官网收入；请参阅第26页的对帐（3）反映了截至6/30/2022的最终市场半岛体育官网收入；请参阅第25页，以获取对帐222 $ 1.1 BN 6按地区（2）$ 1.1亿美元的半岛体育官网收入
在6/30/2022 Trinidad 12 2 20 3 27 6 76 12 2 16 45 1（1）按地区（1）总飞机总数（2）全球领导力半岛体育官网目前在：澳大利亚巴西辣妹弗拉克群岛印度米米氏群岛吉利亚岛的gualland netherne nethertriand，英国美国113 75 20 14非洲9％亚太地区6％欧洲34％美洲51％
支持多个地区的客户领先的全球创新和可持续垂直飞行解决方案提供商。多样化的客户群8note：客户徽标可能与半岛体育官网的确切位置不匹配，为全球提供了强大的客户； 在多个地区为其中的几个半岛体育官网
最近亮点9授予了新的10年，16亿英镑的合同，将现有旋转和固定机翼半岛体育官网结合到由布里斯托·英国SAR2G获得的完全集成的，创新的解决方案中，以1040万英镑的价格收购了英国国际直升机半岛体育官网有限与Elroy Air和Lilium建立新的合作伙伴关系的维护成本降低和更一致的售价，再加上其他合作伙伴协议，使该公司能够在开发的先进空气流动市场发行的发行可持续性报告中发挥领导作用
第二代搜索和救援合同（UKSAR2G）Bristow授予了16亿英镑的第二代合同，用于第二代搜索和救援航空（“ UKSAR2G”计划（“ UKSAR2G”）计划，该计划由海上和海岸警卫队和海岸警卫队机构（MCA）在英国•新合同•9月30日在202年12月31日开始，•2026年12月31日，•由布里斯托（Bristow）领导的完全集成，创新的解决方案•估计新的AW139飞机的估计资本支出范围为1.65亿美元，对现有飞机的修改和两个新的季节性基础•能够用半岛体育官网和经营半岛体育官网流提供资金。 但是，为了优化资本结构，该公司计划根据有吸引力的条款对现有的伦巴第债务设施再融资，并用运营半岛体育官网流量为CAPEX需求的余额提供资金10 fy2023 FY2024 FY2024 FY2025 FY2026总计总计2,000 $ 2,000 $ 9,000 $ 88,000 $ 88,000 $ 60,000 $ 159,000
上游石油和天然气支出的多年增长正在进行中：“……半岛体育官网认为，增长率可能会比半岛体育官网最初想象的更长，在近20年内为能源服务创造了最佳的投资环境。” “半岛体育官网从未见过$ 100 / bbl的油在周期的潮流中（全球备用容量在年底时仅1-2％）”“这将是一个保证金周期，而不是建造周期……” - J. David Anderson，CFA Barclays Research Source：公司报告：Barclays Research，Barclays Research 11上游支出（北美国际 /国际）1980 - 2025E，1980 - 2025E
加强海上市场动态•销售海上钻机的利用率显着提高•较高的日价格表明离岸设备的收紧设备市场来源：Evercore ISI ISI 12全球平均工作浮点于全球平均工作平均工作平均工作邮票
改善海上直升机市场动态“对重型和超级中等和超级中等的O＆G船员转移直升机的总体利用已急剧恢复”，“超级中等类型的类型的超级中等类型在几乎满足的情况下，这些飞机的订单非常薄，新订单的订单很薄（至少需要18个月）才能在18个月（至少需要18个月）。月份” - 史蒂夫·罗伯逊（Steve Robertson），《空气与海洋分析》来源：空气和海洋分析13有效利用重和中近海直升机
先进的空气流动性（AAM）概述14•电动垂直起飞和着陆（EVTOL）和短暂的起飞和降落和降落（Estol）飞机是几种新兴技术，这些技术正在获得更大的突出性，这会增加，并有革命性的空间•具有跨国空间的大量投资••有用的范围•有用的范围，•有用的范围，•有效地付出了范围，•有效地付出了很多，•有用的投入量。 EVTOL和ESTOL飞机的进步方面，在监管过程，半岛体育官网和设计方面拥有70多年的运输专业知识•我们看到了AAM早期采用货物和/或区域空运任务中的布里斯托。 这些机会减轻了对新AAM特定基础设施的需求，并建立在现有市场和监管框架的基础上•独特地位置，以利用未来的AAM End Markets AAM估计到2040（1）（1）（1）Morgan Stanley Urban Air Mobility TAM 2021报告TAM 2021报告
Potential AAM Opportunities Cargo Focused “Middle-Mile” Solution Passenger Focused Regional Air Mobility RAM aircraft and technology to support distribution center networks and cargo transport delivery Existing distribution center infrastructure could likely support RAM operations independently Industrial and/or rural area operation Offshore Energy Hub Network Cargo and passenger transport to shore-based energy hubs Enhance existing VTOL operations and markets Utilizes or builds upon existing energy其他新兴AAM半岛体育官网的基础设施和加速器的基础设施利用并建立在现有的基础设施，监管环境和资金机制上，重点是利用现有的一般航空机场，潜在地进食较大的商业机场15
关键财务亮点（1）截至6/30/2022（2），由2.55亿美元的不受限制的半岛体育官网余额和6,300万美元的剩余半岛体育官网余额组成，在ABL设施（3），请参阅第22页，请参见第22页，请参见第23页，请参阅第23页，请参见第23页，请参阅第23页，请参见第23页。 $ 162毫米可用的流动性（1）（2）净债务（1）（3）LTM调整。 EBITDA DERP。 资产销售（1）（4）最近季度亮点（1）$ 302mm总收入$ 51mm调整后的EBITDA不包括资产处置$ 26mm调整后的自由半岛体育官网流•在2022年6月和7月在2022年6月和7月，Bristow重新购买了425,938股，用于总计1000万美元的股票，代表了40万美元的股票，以$ 40股票的股票股票股票，以$ 40的收入•23.48美元。 Bristow于2022年8月宣布将更改其财政年度，从3月31日到12月31日，自2022年12月31日生效•Bristow打算发布2023日历年的财务指南，当时该公司宣布下一季度的收益
Revenues Structure 17 • Typical payment models include: ▪ Traditional monthly standing charge (MSC) + fixed hourly rate (FHR) ▪ Ad hoc or pay as you use ▪ Block / slot model ▪ Consortium model (like U.S. GoM SAR) • Typical contract types include: ▪ Traditional – a customer contract for a particular duration with a specific aircraft type(s), for a duration of 2-5 years + extension options ▪半岛体育官网标准条款和条件的硕士或飞行服务协议。 定价每年调整▪典型的O＆G收入结构典型的O＆G收入o＆G收入按英国SAR SAR收入结构的收入（按最终市场）（1）（1）反映了LTM收入截至6/30/2022；请参阅第25页以获取对帐
半岛体育官网费用18我们半岛体育官网的总成本主要取决于车队的规模和资产组合。我们的半岛体育官网成本和费用分为以下类别：•人员（包括工资，福利，工资税和储蓄计划）； •维修和维护（主要是针对PBH维护合同的日常活动和每小时费用，这些合同涵盖了直升机翻新和发动机以及根据计划的维护计划进行的大修）； •保险（包括船体和责任保险费的费用以及损失扣除额）； •飞机燃料，主要传递给客户； •租用的设备（包括租赁飞机和设备的成本）； •其他（主要是基本支出，货运费用，培训，沟通成本，财产，销售和使用税等）。 LTM操作费用细分（1）（1）截至6/30/2022
ESG成就19环境社会治理妇女是布里斯托夫集团执行管理团队的一半，与当地社区，慈善机构，慈善机构，慈善机构，慈善机构和非利润进行投资，通过布里斯托（Bristow英国半岛体育官网的认证过渡到某些基地的电动地面支撑车辆，避免了使用噪音墙，有限的发动机运行和“安静的时间”在我们社区中产生不利的噪音影响，从而通过使用现代机队与最新技术在过去两年中使用现代机队降低了排放，这使我们的最新董事在2021年5月最新的董事Maryanne Miller，Maryanne Miller，Ret，Ret。由独立非执行董事长年度企业风险评估匿名，非续约举报人计划的董事会领导
20 11附录⮚机队概述⮚资产负债表和流动性⮚LTM调整后的EBITDA的和解⮚自由半岛体育官网流的和解自由半岛体育官网流⮚运营收入和飞行时间乘坐服务⮚ltm ltm运营收入
Fleet Overview (1) As of 6/30/22 (2) Reflects the average age of owned helicopters 21 Number of Aircraft(1) Type Owned Aircraft Leased Aircraft Aircraft Held For Sale Consolidated Aircraft Average Age (years)(2) Heavy Helicopters: S-92 39 27 — 66 13 H225 — — 1 1 14 AW189 17 1 — 18 6 56 28 1 85 Medium Helicopters: AW139 51 4 — 55 11 S-76 D/C++/C+ 22 — — 22 12 73 4 — 77 Light—Twin Engine Helicopters: AW109 4 — — 4 15 EC135 10 — — 10 13 14 — — 14 Light—Single Engine Helicopters: AS350 17 — — 17 25 AW119 13 — — 13 16 30 — — 30 Total Helicopters 173 32 1 206 13固定翼6 8 - 14 UAV - 2 - 2总舰队179 42 1 222
强大的资产负债表和流动性位置✓$ 2.55亿美元的无限制半岛体育官网和总流动性为3.18亿美元（1）✓截至2022年6月30日，修订的ABL设施下的可用性为6,300万美元（2）1。 credit drawn against it 3. Principal balance Amount(1) Rate Maturity ($mm, as of 6/30/2022) Cash $ 258 ABL Facility ($85mm) — S+200 bps May-27 Senior Secured Notes $ 400 6.875% Mar-28 Lombard Debt (BULL) 72 S+225 bps Dec-23 Lombard Debt (BALL) 60 S+225 bps Jan-24 Total Debt(3) $ 532 Less:无限制半岛体育官网$（255）净债务$ 277 22
Reconciliation of LTM Adjusted EBITDA Three Months Ended ($000s) June 30, 2022 March 31, 2022 December 31, 2021 September 30, 2021 LTM Net income (loss) $ 4,015 $ (4,376) $ 164 $ 2,710 $ 2,513 Depreciation and amortization 16,536 16,919 17,223 17,644 68,322利息费用10,242 10,241 10,230 10,426 41,139所得税（福利）费用8,231 3,260（1,608）14,484 24,367 EBITDA EBITDA EBITDA $ 39,024 $ 39,024 $ 26,044 $ 26,009,264,45,264 $ 45,45,264（ 9,986 9,838 5,393（554）24,663调整后的EBITDA $ 49,010 $ 35,882 $ 35,882 $ 31,402 $ 44,710 $ 161,004 $ 161,004（收益损失（收益）资产处置的损失，净2,101 41（727）（727）（162）1,25 $ 5.BITED $ 5,25 $ EBITED $ ebited $ 5 35,923 $ 30,675 $ 44,548 $ 162,257 23三个月结束（1）特殊项目半岛体育官网：2022年6月30日，2022年3月31日，2022年12月31日，2021年9月30日，2021年9月30日，LTM重组成本$ - $ 2,113 $ 2,113 $ 17 $ 117 $ 2,247 $ 2,247 prighitization 5,2,187-2,187-2,2,2,2,2,2,2，2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2，2，2，2，2，2. 2，2. 2，2. 2，2. 200,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2，2，2，2，2，2. 3,291 3,062 3,060 3,060 12,473 Merger and integration costs 368 824 34 647 1,873 Government grants — — — (222) (222) Early extinguishment of debt fees — — — 124 124 Reorganization items, net 49 43 29 103 224 Insurance-related proceeds, net — — — 899 899 Nonrecurring professional services费用1,091 3,796 2,253 817 7,957与破产相关的和解协议 - - - - （9,000）（9,000）$ 9,986 $ 9,838 $ 5,393 $（554）$ 24,6663
对自由半岛体育官网流的和解24个三个月结束（$ 000s），2022年6月30日，2022年3月31日，2022年12月31日，2021年12月31日，2021年9月30日，2021年9月30日运营活动提供$ 22,750 $ 22,750 $ 5,577 $ 5,577 3,188 11,486少：购买财产和设备（9,046）（7,842）（5,920）（5,920）（14,338）（37,146）自由半岛体育官网流$ 21,262 $（2,265）$（2,265）$ 39,903 277 851 8 2,212 3,348加：重组项目，净42 29 108 244 423加上：非经历的专业服务费2,966 819 1,764 - 5,549 - 少少：破产相关的定居点 - 较少的和解 - - （9,000）（9,000）（9,000）（9,000）（9,000）（9,000）（9,000）（9,000）（61）$（61）（61）（161）（161）（161）（161）（161）（261） （566）$ 41,814 $ 19,076 $ 86,350净购买财产和设备（“净资本支出”）1,488 7,842 5,180 11,150 25,150 25,660调整后的自由半岛体育官网流量不包括净资本支出不包括27,514 $ 7,276 $ 46,994,994 $ 30,994 $ 11,994 $ 30,226,226,226,226,226,226,226,226,226,226226,226,226,226,226,226,226,226,226,226,226,226,2262110
Operating Revenues and Flight Hours by Line of Service 25 Three Months Ended June 30, 2022 March 31, 2022 December 31, 2021 September 30, 2021 LTM Operating revenues ($000s) Oil and gas services: Europe $ 90,053 $ 89,234 $ 88,278 $ 93,420 $ 360,985 Americas 84,665 86,249 91,834 84,207 346,955非洲20,362 13,837 13,822 14,822 16,054 65,075总石油和天然气服务195,080 189,320 194,320 194,934 193,681 193,681 773,015固定机翼服务25,942 16,806 20,509 23,501 86,758其他服务3,019 3,217 3,132 3,196 3,196 12,564 半岛体育官网94,148 半岛体育官网75,582 半岛体育官网75,582 半岛体育官网85,010 半岛体育官网85,010 2021 Flight hours by line of service Oil and gas services: Europe 10,851 10,677 10,701 11,189 Americas 10,292 10,244 11,263 10,376 Africa 2,688 1,769 1,935 2,258 Total oil and gas services 23,831 22,690 23,899 23,823 Government services 4,536 3,542 3,581 4,212固定翼服务3,330 2,859 3,428 3,687 31,697 29,091 30,908 31,722
LTM Operating Revenues 26 Three Months Ended (in millions) June 30, 2022 March 31, 2022 December 31, 2021 September 30, 2021 LTM Revenues Europe $ 155.4 $ 151.5 $ 150.1 $ 158.0 $ 615.0 Americas 94.3 94.6 100.9 93.8 383.6 Asia Pacific 21.2 13.0 16.7 19.9 70.8非洲23.3 16.5 17.3 18.4 75.5总计半岛体育官网94.2 半岛体育官网75.6 半岛体育官网85.0 半岛体育官网90.1 $ 1,144.9