展览99.1 Deutsche Bank的杠杆融资会议2半岛体育登录入口10月6日


 
有关前瞻性语句的警告声明此演示文稿包含“前瞻性语句”。前瞻性声明使布里斯托集团(半岛体育登录入口(中国)官方网站 Inc.)(“半岛体育登录入口登录入口”)当前期望或对未来活动的预测。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语(例如“ May”,“ Will”,“期望”,“打算”,“估算”,“预期”,“相信”,“ Project”,“继续”或其他类似词或其他类似的词来确定。这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港规定作出的,反映了管理层对未来事件的当前观点,因此受到已知和未知数的重大风险和不确定性。该半岛体育登录入口登录入口的实际结果可能与前瞻性陈述中的预期有很大不同。该半岛体育登录入口登录入口要求投资者不要对任何前瞻性陈述过不依赖。 前瞻性的陈述仅在制作文件的日期开始。半岛体育登录入口登录入口不承担任何义务或承诺,向任何前瞻性陈述提供任何更新或修订,以反映半岛体育登录入口登录入口期望的任何变化,或者在此日期之后发生的前瞻性陈述所基于的事件,条件,条件或情况的任何变化。可能影响前瞻性陈述的风险包括但不一定仅限于与以下情况有关的风险:Covid-19-19-19大流行和相关的经济影响,并可能会继续导致石油价格和需求的下降,这可能会导致我们服务的需求降低;预期的成本协同效应和合并(“合并”)的其他优势以前被称为半岛体育登录入口(中国)官方网站 Inc.(“旧布里斯托”)和ERA Group Inc.(“ ERA”)(“ ERA”)可能在预期的时间范围内未能实现,可能比预期的要少或可能根本无法实现;成功整合ERA和OLD BRISTOW的运营,会计和行政职能的能力;比合并完成之前要管理的半岛体育登录入口登录入口要大得多;在与半岛体育登录入口登录入口整合有关的问题上的管理时间转移;合并导致的债务增加;合并后的运营成本,客户损失和业务中断,包括但不限于与员工和客户保持关系的困难可能大于预期;由于破产或合并,我们依靠有限的客户以及减少客户群;操作直升机固有的风险;半岛体育登录入口登录入口保持可接受的安全记录和可靠性水平的能力;美国和外国政府的监管和立法的增加,包括潜在的政府在钻探活动方面实施了暂停措施;半岛体育登录入口登录入口舰队的全部或一部分的基础长时间或无限期对半岛体育登录入口登录入口业务的影响,包括其运营和服务客户​​的能力,运营成果或财务状况和/或受影响直升机的市场价值;该半岛体育登录入口登录入口成功扩展到其他地理和航空服务市场的能力;与政治动荡,政府行动,战争,恐怖主义行为以及半岛体育登录入口登录入口经营经济经济状况的变化相关的风险,这可能导致对半岛体育登录入口登录入口资产的征收,国有化,没收或剥夺或导致对不可抗力情况的索赔;下降对全球经济和金融市场的影响;外币汇率波动对购买直升机,备件和相关服务的资产价值和成本的影响;与投资新航空服务的投资有关的风险,而没有意识到预期的收益;参与竞争过程或为战略机会提供大量资源的风险,而无需保证。该半岛体育登录入口登录入口依赖有限数量的直升机制造商和供应商;该半岛体育登录入口登录入口持续需要取代老化直升机的需求;该半岛体育登录入口登录入口依靠二级直升机市场处理二手直升机和零件;信息技术相关的风险;半岛体育登录入口登录入口与其客户之间风险分配的影响;与提供紧急响应服务有关的责任,律师费和费用;不利天气条件和季节性;与半岛体育登录入口登录入口债务结构相关的风险;半岛体育登录入口登录入口的交易对手信用风险敞口;半岛体育登录入口登录入口合资企业和合作伙伴的运营和财务困难以及与在需要时确定和确保合资合作伙伴有关的风险的影响;与半岛体育登录入口登录入口非全国子半岛体育登录入口登录入口和其他股权投资者的其他所有者冲突;法律程序的不利结果;与燃油成本大幅增加相关的风险;半岛体育登录入口登录入口获得保险范围以及此类覆盖范围的充分性和可用性的能力;劳动问题的可能性;合格人员的吸引和保留;对半岛体育登录入口登录入口普通股外国所有权的限制;以及其他各种问题和因素,其中许多都超出了半岛体育登录入口登录入口的控制。您不应该过分依赖我们的前瞻性陈述,因为他们所描述的问题受到已知和未知的风险,不确定性和其他不可预测的因素的影响,其中许多因素超出了我们的控制。我们的前瞻性陈述基于当前可用于我们的信息,并且仅在此日期开始说话。新的风险和不确定性会不时出现,我们不可能预测这些问题或如何影响我们。我们已经在半岛体育登录入口登录入口的共同代理和同意征求意见/招股说明书(第333-237557号文件)中的题为“风险因素”的重要因素中包括了重要因素,该部分于2020年5月5日向美国证券和交易委员会(“ SEC”)提交,并在6月30日的季度中,我们可以在2020年的季度中进行季度,这是我们2020年的季度,我们可以在2020年的季度中进行的季度,或者我们的2020年度的绩效,或者我们的实践结果,或者我们的实践结果,或者我们的实践结果,或者我们的实践结果,或者我们的实践结果,或者我们的实践结果,或者我们的实践结果,或者我们的实践结果,或我们的前瞻性陈述表示或暗示的绩效或成就。您应该考虑在我们向SEC提交的文件中披露的所有风险和不确定性,所有这些风险和不确定性均可在SEC网站www.sec.gov上访问。 2


 
非GAAP财务指标对帐•本演讲包括EBITDA和调整后的EBITDA,作为半岛体育登录入口运营绩效的补充措施。 EBITDA定义为利息费用,税收,折旧和摊销之前的收入。调整后的EBITDA定义为EBITDA进一步调整了报告期间发生的特殊项目,并在适用的和解中指出。 EBITDA或调整后的EBITDA都不是美国普遍接受的会计原则(“ GAAP”)的公认术语。因此,不应将它们用作净收入的指标或替代方案,以衡量运营绩效。此外,EBITDA和调整后的EBITDA并非打算是可酌情使用的自由现金流的措施,因为它们没有考虑到某些现金要求,例如债务服务要求。 EBITDA和调整后的EBITDA具有分析工具的局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应替代GAAP报告的半岛体育登录入口结果分析。由于半岛体育登录入口和行业的EBITDA和调整后的EBITDA(或类似措施)的定义可能会有所不同,因此它们可能与其他半岛体育登录入口使用的其他类似标题的措施相提并论。该半岛体育登录入口还提出了净债务,这是一项非GAAP措施,定义为借贷的总本金余额更少的现金和现金等价物,包括托管余额。这些非GAAP措施中的每一个都有局限性,因此不应隔离或根据GAAP来代替报告的数量。 •EBITDA,调整后的EBITDA,调整后的EBITDA的每个核对不包括资产处置的收益或损失,并包括净债务。 •自由现金流代表经营活动提供的半岛体育登录入口净现金,以及从处置财产和设备的收益,与购买财产和设备的购买相关的支出较少。调整后的自由现金流是调整调整的自由现金流,以排除有关合并,新鲜启动会计和第11章案件的其他费用。自由现金流和调整后的自由现金流都不是GAAP下的公认术语。管理层认为,使用调整后的自由现金流的使用是有意义的,因为它衡量了半岛体育登录入口在排除特殊物品现金支付后从业务中产生现金的能力。管理层将此信息用作分析指标来评估半岛体育登录入口的流动性和绩效。但是,投资者应注意,可能存在许多方法来计算半岛体育登录入口的自由现金流。结果,管理层用于计算调整后的自由现金流的方法可能与其他半岛体育登录入口用于计算其自由现金流的方法不同。 3


 
安全说明•安全是布里斯托最重要的核心价值和最高的运营优先级•强大的安全管理系统(SMS)▪■由众多外部审核所产生的第三方认证,•布里斯托的车队配置为最新的安全设备•Bristow是Helioff Safief of Helioffshore的创始成员,该部门的成员是100个成员,该半岛体育登录入口的企业是100个成员,目前是100个成员,现在是企业,现在,现在,现在,现在,现在,该部队的成员,现在,现在,现在,现在,曾经是100个职责,现在,现在,现在,现在,现在,均为100个职务


 
为什么要投资布里斯托? 多元化客户离岸半岛体育登录入口基地和最终运营市场的全球领导者有意义的价值,可以通过额外的战略实现机会来提高机遇成本协同效应,并具有强劲的自由现金流量,以下


 
直升机行业的全球领导地位•布里斯托和ERA于2020年6月11日合并,构成按地区划分的收入(1)(1)更大,更多样化的行业领导者,布里斯托(Bristow)是会计收购者亚太地区6%的会计收购者6%▪6月季度的美国季度季度包括了欧洲的成绩3. 49%•布里斯托仍然总部位于德克萨斯州休斯顿,并在NYSE公开交易(股票:VTOL)•Pro Forma ltm收入为14亿美元(1)•Off Sarcraft Felet(3)运输半岛体育登录入口(3)运输半岛体育登录入口的全球领导者全球领导者,包括UK SARSERVICE的大量最终市场多样化,包括UK NIDER -WINDS AW189,包括6%5%5%的雇员,包括3%5%的雇员,包括6%的固定率,•3%。 985灯双胞胎S92 6%26%机械师(2)•297架飞机的多元车队(3)单引擎297▪主要拥有(> 80%),有吸引力的租赁率在机队的余额中16%AW139其他重型/21%(1)反映了Pro Forma 6/30/2020 ltm Evenual(6/30/2020 ltm affenue at imperivente fema)出售10x H225直升机20%6


 
在海上半岛体育登录入口业务中的全球领导者在关键区域具有重要的存在,并补充了稳定的政府服务收入全球范围(1)吸引人的地理足迹亚太亚太6%非洲12%非洲12%美洲33%49%49%49%的特立尼达(Trinidad布里斯托总部营业局干租约✓墨西哥圭亚那特立尼达(1)反映Pro Forma 6/30/2020 LTM收入7


 
增强了客户和末端市场多元化收入(1)政府服务收入(1)英国半岛体育登录入口SAR和BSEE合同提供有意义的固定翼2%6%的固定翼2%6%的多元化,从石油价格波动到2015年4月,Bristow于2015年4月开始,英国政府的SAR政府SAR运营8-11岁 - 超重级别的额定合同和21次额定值18%纽直升机▪产生大量的EBITDA和现金流量英国SAR飞行时间,石油和每月15%的每月气体收入74%的结构收费(MSC),85%的石油和天然气客户的吸引力混合在2020年9月29日,布里斯托宣布其与期限的关系,并授予了与Maritime的Diversectime the Maritime sarruds一起,并获得了多样化的Endruald sarrud sarrud the Maritime sarruds,并获得了多元化的销售,并获得了Maritime的多样化服务,并获得了Maritime的多样化服务。 (1)反映LTM 6/30/2020指标。政府服务包括英国SAR和BSEE合同。 8


 
确定了大量且高度可实现的成本协同效应,确定了确定的大量且高度可实现的成本协同效应,确定了G&A储蓄✓消除了冗余的半岛体育登录入口费用✓实现了墨西哥湾的运营效率✓墨西哥湾的实现距离墨西哥湾的优化对飞机维护和飞机的实现的优化〜24个月的飞机维持量〜Syngized Syng Idization Syng syg Imper savies Syng〜布里斯托总部布里斯托基地遗产时代总部,阿尔遗产时代基地其他欧普克斯湖查尔斯湖,新伊比利亚湖,拉新奥尔良,德斯克萨斯州拉休斯顿,德克萨斯州阿贝维尔,拉·舒里弗,拉霍玛,拉·加利亚诺,拉·加利亚诺,洛杉矶,洛杉矶 +4500万美元,年度加尔维斯顿,萨尔·莱克斯·莱克斯,莱克斯·莱克, TX截至7月30日,代表约1600万美元的年度运行利率节省的协同效应项目已完成9


 
强大的资产负债表和财务灵活性•2020年6月30日的总流动性约为3亿美元▪2.6亿美元的不受限制的现金余额▪截至2020年9月30日,截至2020年9月30日,在ABL下,ABL的可用性增加到了〜57mm的$ 57毫米,该半岛体育登录入口的额定额定为〜57毫米,该半岛体育登录入口的剩余余额3,900万美元。截至2020年6月30日•截至2020年6月30日的三个月中,布里斯托产生了2600万美元的调整后自由现金流,•半岛体育登录入口的所有无资金资本承诺都可以取消,而无需收取其他责任以外的其他责任,以外的是200万美元的Pro for for emaa forma for emaa forma forma forma forma youncal youncal-yarure-crun-rate-rate ltm adj。 EBITDA(1)协同效应$ 172mm +$ 45mm(1)请参阅第17页,有关LTM调整后的EBITDA的对帐,不包括资产处置。包括De Minimis协同作用19天,合并后10


 
财务强度强大的自由现金流量产生高度可实现的成本协同效应(+$ 45mm的年度储蓄)没有半岛体育登录入口资本承诺有限的近期债务成熟度强大的资产负债表和流动性(+$ 300mm的总流动性)11


 
当前的股票市值如果包含在OSX指数中,则半岛体育登录入口将拥有第10大股票市值(1)截至9/30/2020 12市值


 
7.75%高级票据交易绩效VTOL 7.75%定价价格95.51 YTW 10.0半岛体育登录入口sTW 990 19.0%ytw%10.3%10.3%10.1%10.1%6.半岛体育登录入口来源:FACTSET和WALL Street Market Data截至9月30日,截至2020,2020,2020,2020 13


 
附录14


 
车队概述(1)飞机运营飞机拥有的飞机拥有的飞机租赁飞机持有的待售飞机合并飞机重型半岛体育登录入口:S-92A 35 32 32 - 67 S-92A I.K. I.K. I.K. I.K. SAR 3 7 - 10 H225 2 - 2 AW189 6 1-11-11-11-11-11-7-7-7-aw11-11-11-aw 1-7 - 7-aw 1-7 aw 1-7 - 7-aw1-11-aw 1-7-- 7-aw1-11-11-7 aw1-11-11-11-7 aw1-11-11-7 aw1-11--7 aw 1-7-- 7-aw1-aw.1 a aw 1-7-k.- 7-aw1-a aw.k。 Helicopters: AW139 53 8 — 61 S-76 C+/C++ 40 — — 40 S-76D 10 — — 10 B212 3 — — 3 B412 — — 2 2 106 8 2 116 Light—Twin Engine Helicopters: AW109 6 — — 6 EC135 10 — — 10 BO 105 2 — — 2 18 — — 18 Light—Single Engine Helicopters: AS350 17 — — 17 AW119 13 - - 13 b407 19 - - 19 49 - - 49固定翼7 5 3 15 UAV - 2 - 2总计237 55 55 297(1)截至6/30/20,船队截至6/30,Pro Forma,用于出售10x H225半岛体育登录入口15


 
强大的资产负债表和流动性位置,2020年6月30日,金额的成熟度($ in mm)✓Bristow拥有260mm(1)的不受限制现金和总流动性现金和现金等价$ 260的$ 260,超过$ 300mm(1)ABL(1)ABL($ 75mm)ABL(75mm)(2) - L+250 bps 215 bps apr 215220,On 8月21日,上午2020年, l+500 bps Jan-25签订了其Macquarie债务157 L+535 BPS MAR-23 ABL设施的修正APR-23 $ 80毫米,包括5毫米的半岛体育登录入口债务 - 总债务债务$556✓截至2020年9月30日,7.75%的高级无抵押票据144 7.75%DEC-22在修订的ABL下的DEC-22可用性为〜57毫米57毫米总债务(较少):现金260净债务$ 440(1440),为6/6/30/30/30/30/30/ ABL有$ 9毫米的信用证16


 
非GAAP财务措施的和解半岛体育登录入口(中国)官方网站 Inc. ERA GROUP ERA PROMA LTM INC. 7/1/2019-6/12/2020- LTM调整EBITDA Coneciliation($ 000S)6/30/2020/2020 6/11/2020 6/30/30/30/2020 6/30/30/2020 NET(452)NET(452) (28,218)$(4,305)$(484,858)折旧和摊销83,677 35,974 443 443 120,094利息费用136,669 136,669 13,070 749 150,488所得税费用(福利)(福利)(38,986)(38,986)(38,86)(3,835)508(3,8335) (270,975)16,991(2,605)(256,589)特殊物品(1)413,026 22,293 2,502 437,821调整后的EBITDA 142,051 39,284(103)181,232(103)181,232损失(增长)(增长)(增加)(5,095)(3,35)(3,35)(3,35)(3,35) (8,764) Adjusted EBITDA excluding asset dispositions $ 136,956 $ 35,610 $ (98) $ 172,468 (1) Special items ($000s) Loss on impairment $ 90,925 $ 2,551 $ - $ 93,476 Merger-related costs 21,433 18,933 2,317 42,683 PBH intangible摊销20,453 809 185 21,447组织重组成本555,009----555,009早期债务费的早期消失615--615首优先股票衍生品责任的公允价值变化变化(199,556) - (199,556) - (199,556)bargain买入损失(75,43333333) - (75,43) - (75,43) - (75,43) - (420)$ 413,026 $ 22,293 $ 2,502 $ 437,821 17


 
Reconciliation of Free Cash Flow Three months ended Successor Predecessor ($000s) June 30, 2020 March 31, 2020 June 30, 2019 Net cash provided by (used in) operating activities $ (6,866) $ 3,932 $ (36,762) Plus: Proceeds from disposition of property and equipment 11,665 13,640 3,204 Less: Purchases of property and equipment (2,849)(3,973)(7,439)自由半岛体育登录入口流$ 1,950 $ 13,599 $(40,997)加:与合并相关的成本19,743 1,980 - 加上:组织重组成本4,176 8,576 8,574 19,084 19,084 $ 25,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,15,1533 $(