展览99.1 J.P. Morgan 2020 En半岛体育官网gy，Pow半岛体育官网＆Renewables会议17日6月17日，2020年1月1日
有关前瞻性语句的警告声明此演示文稿包含“前瞻性语句”。前瞻性陈述提供了历史信息以外的其他信息，并涉及可能影响合并后公司半岛体育（中国）官方网站 Inc.（“ 半岛体育官网”）实际运营结果的风险，应急和不确定性。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语（例如“ May”，“ Will”，“期望”，“打算”，“估算”，“预期”，“相信”，“ Project”，“继续”或其他类似词或其他类似的词来确定。这些前瞻性陈述包括有关预期协同作用的陈述，布里斯托的自由现金流概况，能够利用战略机遇和预期流动性增强的能力。布里斯托的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果有很大不同。 此类风险，意外事件和不确定性包括：与ERA Group Inc.（“ ERA”）和半岛体育（中国）官方网站 Inc.（“ Legacy 半岛体育官网”）相结合的预期协同或成本节省的可能性，或者不会在预期的时间段内实现；与两家公司的整合有关的困难；组合的破坏使与客户，员工，监管机构或供应商保持关系变得更加困难；组合的管理时间和关注的转移；布里斯托经营或信贷市场的市场不利变化，包括全球海上石油和天然气市场的破坏；依赖以及近海石油和天然气勘探，开发和生产活动的周期性和波动性质以及冠状病毒大流行以及一般经济状况以及对石油和天然气对这种活动水平的全球价格和需求的影响；负责海上石油和天然气市场以及海上石油和天然气服务市场的监管制度的变化；布里斯托无法成功执行合同；项目设计或时间表的变化；合格人员的可用性，合同的条款，范围或时间的变化，合同取消，变更订单以及布里斯托的其他商业对手的其他修改以及其他修改和行动；行业规范的变化和法律或其他争议解决程序的不利结果。如果这些风险中的一个或多个实现，或者基本的假设证明不正确，则实际结果可能与预期的结果有很大不同。您不应过分依赖前瞻性陈述。有关这些和其他风险因素的更完整讨论，请参阅ERA向美国证券交易委员会（“ SEC”）的年度和季度文件，包括ERA截至2019年12月31日截至年度表格10-K的年度报告，以及随后关于表格10-Q的季度报告以及与SEC的联合Proxy声明/招股说明书，与SEC与SEC合并了Legacy Bristach and Ea and Ea and Era。布里斯托（半岛体育官网）警告投资者不要对任何前瞻性陈述过不依赖。除了适用法律要求的范围外，布里斯托没有承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。 2
非GAAP财务措施本介绍包括ERA EBITDA（“ ERA EBITDA”）和ERA调整后的EBITDA（“ ERA调整后的EBITDA”）作为ERA的运营绩效和遗产BRISTAW的补充度量分析师，投资者和竞争对手在行业以及管理层（1）广泛使用。这些措施在美国普遍接受的会计原则下未公认条款（“ GAAP”）。因此，不应将它们用作净收入的指标或替代方案，以衡量运营绩效。此外，这些措施并非旨在用于可酌情使用的自由现金流措施。这些措施作为分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应替代对半岛体育官网，ERA或Legacy 半岛体育官网的结果分析，如GAAP所示。此外，由于这些非GAAP措施的定义（或类似的措施）可能在公司和行业之间有所不同，因此它们可能与其他公司使用的其他类似标题的措施相提并论。 ERA调整后的EBITDA和半岛体育官网调整后的EBITDA的一些附加限制是：•它们不反映当前或未来的资本支出现金要求； •它们不反映营运资金需求的变化或现金要求； •他们不反映服务利息或债务的本金所必需的现金支出或现金要求； •尽管折旧和摊销是非现金的指控，但将来通常必须更换折旧和摊销的资产，并且ERA调整后的EBITDA和半岛体育官网调整后都没有反映此类替代品的任何现金要求。 布里斯托还为ERA和Legacy 半岛体育官网提出了净债务，这是一项非GAAP措施，定义为借贷的总体余额减少现金和现金当量。这些非GAAP措施中的每一个都有局限性，因此不应隔离或根据GAAP来代替报告的数量。附录中包括EBITDA，ERA调整后的EBITDA，半岛体育官网调整EBITDA和ERA和LEGACY 半岛体育官网的净债务的对帐。 (1) Era EBITDA is defined as Earnings before Interest (includes interest income and interest expense), Taxes, Depreciation and Amortization, Era Adjusted EBITDA is defined as Era EBITDA further adjusted for special items that occurred during the reporting period and 半岛体育官网 Adjusted EBITDA is calculated by taking 半岛体育官网’s net income (loss) and adjusting for interest expense, depreciation and amortization, benefit (provision) for income taxes, gain （损失）处置资产和特殊物品。 3
Safety Note • Safety is 半岛体育官网’s most important core value and highest operational priority ̶ 半岛体育官网 and Era have strong cultural alignment with uncompromising commitment to safety • Robust safety management system (SMS) ̶ With third-party accreditation resulting from numerous external audits • 半岛体育官网’s fleet is configured with the latest safety equipment • 半岛体育官网 is a founding member of HeliOffshore, an industry association focused关于安全，现在拥有来自世界所有地区的115多名成员4
Transaction Update Transaction • The all-stock merger of 半岛体育（中国）官方网站 Inc. and 半岛体育官网 Group Inc. closed on June 11, 2020 • Combined company named 半岛体育（中国）官方网站 Inc. Company Info • Headquartered in Houston, Texas • Publicly traded on the New York Stock Exchange (NYSE: VTOL) • CEO: Christopher S. Bradshaw Governance and • Board of Directors: G. Mark Mickelson （主席），克里斯托弗·S·布拉德肖，洛林黄铜，领导力查尔斯·弗里克特，韦斯利·E·克恩，罗伯特·J·曼佐，克里斯托弗·普西洛，布莱恩·D·特鲁埃洛夫•结合年收入约为14亿美元的总收入约为14亿美元的财务财务•至少与预期的年度票据交通量•左右的流动量•左右•$ 35毫米的流动量•交通量•交通量•交通量•交通量•• •专注于资本纪律政策•位置良好，以利用精选国际市场的其他战略机会5
Executive Leadership Team Chris Bradshaw President and Chief Executive Officer David Stepanek Alan Corbett Crystal Gordon Jennifer Whalen Executive Vice President, SVP, Europe, Africa, Middle East, SVP, Chief Financial Officer SVP, Gen半岛体育官网l Counsel Chief Op半岛体育官网ting Officer Asia and Australia and SAR (Interim) Stuart Stavley Samantha Willenbacher Mary Wersebe James Stottlemyer SVP，全球车队管理高级副总裁，首席商务官员，首席行政官员副总裁，健康，安全与环境6
直升机行业的全球领导地位（1）•布里斯托和时代在2020年6月11日通过末端市场合并，形成更大，更多样化的全球行业领导者 - 集中于Ofly Oil and Gasennole ltm of Shore Shore ltm ltm其他固定机翼2％的运输和救援（SAR和救援），多样性的客户•多样性•多样性•1.4•1.4•1。4•1。4•1。4•旨在为客户提供最佳服务的299架服务飞机。 LTM 18% • Differentiated strategy as manager of a pool of EBITDA(2) assets ‒ Operate, lease or sell $200mm ‒ Focused on returns over the full life of the asset, including residual value Annual • Strong balance sheet with positive free cash flow profile Synergies Oil and Gas • 3,884 employees, including 1,008 pilots and ~$35mm 74% 1,056 mechanics(3) (1) Reflects LTM 3/31/2020指标。布里斯托（半岛体育官网）2019年5月的东部航空公司国际有限公司（“东方”）的商业处置。 政府服务反映了英国SAR和BSEE合同。 （2）反映了LTM 3/31/2020调整后的EBITDA Pro Forma，价格约为$ 35毫米的运行速率协同效应，不包括要实现的成本。调整后的EBITDA是一种非GAAP度量，请参阅附录以进行对帐。 （3）截至2020年3月31日。 7
为什么要投资布里半岛体育官网？ 最终市场合并的价值创造多样性多元化和全球金融技术领导
Global leader in offshore helicopter op半岛体育官网tions with significant presence in key regions, supplemented by stable government services revenue stream Global Presence(1) Attractive and Complementary Geographic Footprints LatAm and Caribbean Asia Pacific 5% 7% Africa 13% Europe 48% Trinidad North America 27% Significant presence in key offshore regions: U.S. Gulf of Mexico Norway United王国巴西布里斯托总部遗产时代总部尼日利亚特立尼达，圭亚那，苏里纳姆·布里斯托·布里斯托·布里斯托·布里斯托·布里斯托·布里斯托·遗产时代的运营时代和布里斯托重叠的遗产时代的遗产时代的租赁租赁存在（1）反映了3/31/2020 LTM收入。
增强了末端市场的客户和末端市场多元化收入（1）政府服务收入其他英国SAR和BSEE合同提供有意义的固定机翼2％6％的6％多元化，从石油价格波动中多元化。 2015年4月，布里斯托（半岛体育官网）开始了其英国政府英国SAR运营，合同期为8 - 10年，服务合同和潜在扩展期权18％的概述。 10个基地和21个配备SAR的重型直升机。 Generates significant EBITDA and cash flow UK SAR Flight Hours, Oil and 15% Monthly Gas Revenue Standing 74% Structure Charge (MSC), 85% Attractive mix of oil and gas customers with long-term relationships, and diversified end-market exposure with significant government services revenue (1) Reflects LTM 3/31/2020 metrics, pro forma for 半岛体育官网’s May 2019 business disposition of Eastern.政府服务包括英国SAR和BSEE合同。 10
车队组合允许半岛体育官网能够为客户提供最佳服务，主要是拥有的机队，半岛体育官网机队有吸引力的租赁率在车队AW189 6％的余额上有吸引力AW189和AW139模型单299发动机82％直升机16％拥有拥有良好的车队管理计划，其AW139在21％其他重型 /租赁 /租赁飞机中获得成功的强大记录，并出售飞机中等19％的中等19％注释：反映5月31日，2020年5月31日，2020年的车队计数，用于出售11 H225 H225 Helicopter的Pro Forma。 11
确定的G＆A节省的大量且高度可实现总部莫比尔（Al Legacy 半岛体育官网）基地，其他OPEX SAVINGS，新伊比利亚，LA New Orleans，La Johnson Bayou，La Houston，La Houston，TX Abbeville，La Schriever，La Houma，La Houma，La Galliano，La 〜3500万美元
有吸引力的财务概况遗产公司合并了公司半岛体育官网 ERA W/ PF协同效应（3）（1）收入$ 112亿美元$ 12亿美元14亿美元。 EBITDA（1）$ 129mm $ 37mm $ 166mm $ 200mm adj。 EBITDA利润率（1）11％16％12％14％的总债务（2）$ 546mm $ 162mm $ 708mm现金（2）$ 148mm $ 119mm $ 267mm净债务（2）$ 398mm $ 43mm $ 43mm $ 441mm（2,4）净杠杆（2）3.1x 1.1x 1.1x〜2.7x 〜2.2x〜2.2x（1）/30/30/30/30/30/30/30/30/30/30/30/ltt lttect in lttect in lttect in lttect of ltt ltt。 （2）在某些交易相关费用影响之前，截至6/12/2020，总债务，现金，净债务和净杠杆率为6/12/2020。 （3）基于估计的运行率协同作用，不包括要实现的成本。 （4）反映了LTM 3/31/2020联合调整后的EBITDA，包括35mm的运行率协同效应。 13
半岛体育官网 Accualdization（$ in毫米，截至6/12/2020）的金额费率成熟度半岛体育官网拥有$ 267mm（1）的现金和总流动性为290mm（1）现金267巴克莱（Barclays）已致力于新的ABL（$ 75mm）（75毫米） - L +250 $ 5MM LIL lIL，LIL +33 217 L +500bps Jan-25 increase the total ABL size to Macquarie Debt 159 L +535bps Mar-23 $80mm, which in conjunction with Lombard Debt (BULL) 89 L +225bps Dec-23 merger related enhancements to Lombard Debt (BALL) 73 L +225bps Jan-24 the borrowing base and changes Era Promissory Notes 18 L +181bps Dec-20 to the availability definition will Air NORTH 8 L +285bps 4月23日进一步增强了流动性其他债务0.3总飞机SEC。债务564联合飞机车队提供了ERA高级无抵押票据的大量资产覆盖率144 7.750％DEC-22〜2.7倍（3）总债务708（少）：现金（267）净债务441（1）余额的余额自2020年6/12/2020。 （2）ABL有$ 10毫米的信用证。 （3）基于第三方评估价值。 14
半岛体育官网15
车队概述拥有租赁总计重量S92 38 41 79 AW189 17 1 18 H225 3-3中等AW139 53 8 61 S76 50-50-50 B412 2-2-2 B212 2-2 B212 3-3光翼恩恩斯特-20半岛体育官网 6-6 E -170LR 1 3 4 SA227 3-3 半岛体育官网J -135半岛体育官网 -2 2 CARAVAN 208 1-1总计244 55 299注：反映5月31日，2020年5月31日，舰队计数，供应10 H2225直升机的待发。 16
非GAAP财务措施的和解三个月结束，结束年6/30/2019 9/30/2019 12/31/2019 3/31/2020 LTM 半岛体育官网调整EBITDA EBITDA和解和解（$ 000S）3/31/2020 半岛体育官网损失EBITED EBITDA COOLLONTINA 4,874（2,059）（811）（7,289）（5,285）资产处置损失4,219折旧和摊销9,520 9,312 9,337 9,507 9,507 37,676特殊项目（1）621,558利息收入（621,558）（621,558） 99,102利息费用3,432 3,464 3,517 3,439 13,852利息费用151,622所得税（福利）费用1,394 515（1,052）（1,052）（831）26 26 EBITDA EBITDA 18,286 10,286 10,276 10,146 4,147,47,47,47,77,47,47,47,47,47,47,47,47,47,47,47,47,00 128,675 Special items (2) (10,174) 182 3,516 4,211 (2,265) Adjusted EBITDA 8,112 10,458 13,662 8,288 40,520 Losses (gains) on asset dispositions, net 68 (754) (3,095) 34 (3,747) Adjusted EBITDA excluding asset dispositions 8,180 9,704 10,567 8,322 36,773年截至6/30/2019 9/30/2019 12/31/2019 3/31/2020 LTM 3/31/2020特殊项目（1）特殊项目（1）非鲁特专业服务费用和组织重组与643,43,43,44的其他成本相关， 4,211 5,512东部2,000 H225损害的处置---1,557-1,557损失损失71,691哥伦比亚无形资产障碍--- 994-994-994损失的损失损失的销售损失，销售补贴55,883股权（收入）估价（收入）税（10,910） - 10,910 - 10,910-（10,910） - （10,910） - （10,910） - （10,910-（10,910） - （10,910） - （10,910） - （10,910） - （10,910） - （10,910） - （10,910） 15,503 Loss (gain) on debt extinguishment 13 - - - 13 H225 lease returns 10,843 Loss on sale of investment 569 - - - 569 Transaction costs 6,330 Total special items (10,174) 182 3,516 4,211 (2,265) Change in fair value of preferred stock derivative liability (184,140) Total special items 621,559 17
布里斯托合并成半岛体育官网反向三角合并18的子公司